Виды анализа финансовых рынков

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Обзор методов технического и фундаментального анализа финансовых рынков

Цены на финансовом рынке изменчивы. Котировки валют меняются каждую секунду. Безусловно, этому есть причины. И я хочу разобраться в них. А поможет мне в этом технический и фундаментальный анализ финансовых рынков.

Технический анализ финансовых рынков

Технический анализ — это набор инструментов, применяемых для изучения закономерностей изменения цен в прошлых периодах и прогнозирования их динамики в будущем при аналогичных обстоятельствах. Тех. анализ содержит в своем арсенале множество методов, но все они основаны на одном положении: на изменение цен влияет поведение участников рынка. А поскольку в аналогичных ситуациях люди ведут себя похоже под влиянием инстинктов, спрос и предложение тоже формируются одинаково. Это и позволяет предсказывать динамику цены.

Постулаты Чарльза Доу

В конце 19 века Чарльз Доу, журналист из Соединенных Штатов, выпустил ряд статей о ценных бумагах. В них была изложена вся теория технического анализа, используемая до сих пор. Она получила название постулатов Доу.

  1. Цена учитывает все. Согласно этому утверждению, в изменении цены уже учтены все факторы, имеющие значение для финансового рынка (политические, экономические и др.).
  2. Цены движутся согласно трендам. В определенные периоды времени цена изменяется в одном и том же направлении. Если спрос больше, чем предложение, возникает восходящий тренд. Если предложение выше спроса — нисходящий. Когда значения спроса и предложения равны между собой, имеет место боковая тенденция. Тенденции не бесконечны, и в определенный момент могут поменять свое направление.
  3. История повторяется. В похожих ситуациях участники финансового рынка ведут себя одинаково. Это обуславливает аналогичную динамику цены.
  4. Объемы продаж подтверждают тенденцию. Если при восходящем тренде увеличивается количество сделок, то цена будет повышаться. Если же объемы падают, будет падать и цена.
  5. Активы движутся согласованно. Принимая решение, инвестору необходимо учитывать корреляцию и анализировать ситуацию в иных рыночных сегментах.

Основные методы технического анализа

Главный метод, применяемый в техническом анализе — графический. Используется три типа графиков:

Линейный график отражает движение цены. Представляет собой прерывистую линию, соединяющую цены закрытия.

Барный график — это набор вертикальных линий. Нижняя точка линии указывает на минимальную цену, верхняя — на максимальную. Черточки слева и права обозначают, соответственно, цену начала и окончания периода.

График баров содержит больше информации, чем линейный.

ТОП лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Наибольшую популярность приобрел свечной график. Свеча изображается как вертикальный прямоугольник, из которого вверх и вниз отходят линии. Нижняя линия показывает наименьшую цену, а верхняя — наибольшую.

Свечи бывают нисходящими (медвежьими, они отображаются на графике белым цветом) и восходящими (бычьими, их рисуют черным цветом). Для бычьей свечи цена начала периода — это основание столбика, а окончание — вершина. Для медвежьей же наоборот.

Японские свечи наглядно показывают ситуацию на рынке. Длинные свечи говорят о продолжительной тенденции, короткие — о временном затишье.

Логика теханализа такова: каждая японская свеча, бар или точка показывают поведение огромного числа инвесторов. Если они уверены, что цена вырастет, они совершают покупки. Если же прогнозируют снижение цены — продают. Трейдеру не нужно искать причины изменения цены. Ему достаточно проанализировать, как изменяются тренды и объемы продаж.

Фундаментальный анализ рынка

Фундаментальный анализ рынка — это анализ факторов, определяющих котировку валюты. К таким факторам относятся макроэкономические показатели государств:

  • платежеспособность;
  • процентная ставка;
  • уровень инфляции;
  • динамика роста денежной массы;
  • положение валюты страны на мировом рынке.

Помимо макроэкономических, учитываются и производственные, финансовые, отраслевые показатели, касающиеся определенного рыночного сегмента. Не менее важна и политическая ситуация, влияющая на изменение котировок посредством ожиданий.

Этот вид анализа довольно сложный. В нем не действует постулат «История повторяется», как в техническом анализе. Одни и те же показатели могут иметь различное значение для прогнозирования. Лишь их совокупная оценка может помочь трейдеру. В то время как технический анализ позволяет предвидеть динамику цены в коротком временном промежутке, фундаментальный помогает осуществить долгосрочное прогнозирование.

Можно сказать, что технический и фундаментальный анализ финансовых рынков — две взаимодополняющие категории, позволяющие оценить перспективность инвестирования.

Методы фундаментального анализа

  1. Сравнение. Подразумевает сравнение между собой аналогичных показателей разных держав. Чаще всего сравнивают ВВП и значение процентной ставки и на основании полученных данных выстраивают прогноз курса национальных валют.
  2. Сезонность. Указывает на необходимость учета сезонных факторов, определяющих динамику котировок. Например, изменение цен или стоимости акций предприятий сельского хозяйства.
  3. Дедукция и индукция. Поиск причин и следствий происходящих событий, а также обобщение большого количества факторов.
  4. Корреляция. Установление взаимосвязей между двумя и более различными показателями.
  5. Группировка и обобщение. Представляет собой объединение валют в разные группы и расчет индексов по каждой группе отдельно.

Этапы фундаментального анализа

Типовая последовательность действий фундаментального аналитика такова:

  1. Анализ мировых рынков валют, наличия экономических кризисов, а также войн и противостояний, затрагивающих интересы крупных государств.
  2. Оценка политической и экономической ситуации в стране, валюта которой анализируется.
  3. Учет главных экономических показателей на среднесрочных интервалах курса валюты.

При проведении фундаментального анализа трейдеру постоянно нужно следить за новостями, быть в курсе всех происходящих в мире событий и уметь принимать решения, опираясь на них. Каждая новость способна повлиять на изменение валютных курсов. И на этом изменении можно заработать неплохие деньги.

Заключение

  1. Финансовый рынок — это сложная система, изучать и анализировать которую необходимо комплексно, учитывая и технические, и фундаментальные факторы.
  2. Технический анализ полагается прежде всего на психологию, на шаблонность человеческого мышления. Пользуясь тем, что в схожих ситуациях люди склонны принимать одинаковые решения, технические аналитики строят прогноз изменения цены.
  3. Законы рынка таковы, что изменение ВВП или процентной ставки не могут не отразиться на уровне национальной валюты. Это учитывает фундаментальный анализ. Он опирается прежде всего на новости и события, которые движут рыночной ситуацией.
  4. Чем больше факторов учтено при прогнозе, тем эффективнее будет сделка. Причем здесь должны иметь место как графические, так и фундаментальные показатели. Опытный трейдер вступает в торги только тогда, когда не менее пяти факторов указывают на тенденцию изменения цены.

Предлагаем ознакомиться с видео: «Технический анализ против фундаментального»:

Фундаментальный анализ финансовых рынков

Продолжаем цикл статей про финансовый анализ – на сей раз, речь пойдет о фундаментальной аналитике. В статье будет рассмотрено применение фундаментального анализа к различным сегментам финансового рынка – долгового, товарно-сырьевого, срочного, рынка акций, Forex и т.д. Разберем как правильно использовать приемы фундаментального анализа, а также на конкретных примерах рассмотрим реакцию рынка на те или иные события.

Начнем с общих понятий. Фундаментальный анализ – совокупность методов текущей оценки и прогнозирования будущей конъюнктуры финансовых рынков и конкретных инструментов. Эти методы основаны на макроэкономических, финансовых, производственных, отраслевых и иных показателях, которые касаются того или иного рынка или конкретного инструмента. Например, если речь идет о валютной паре EURUSD, то для ее фундаментального анализа потребуются макроэкономические показатели США и Еврозоны, а также показатели платежного и торгового балансов регионов, которые напрямую отражают показатели валютных денежных потоков. Кстати, макроэкономические показатели можно брать из различных источников, например ресурсы fxstreet и econoday. Можно воспользоваться календарем в специализированном терминале Bloomberg через функцию ECO.

В данной статье фундаментальный анализ будет разделен по конкретному сегменту финансового рынку. Начнем с товарно-сырьевого рынка.

Основные фундаментальные факторы влияющие на этот рынок:

  • данные по запасам сырья в крупнейших странах-потребителях (например – для нефтяного сегмента важными являются недельные данные по запасам от Минэнерго США);
  • макростатистика крупнейших стран-потребителей сырья (например, цены на многие промышленные металлы зависят от статистики по производственному сектору в США);
  • прогнозы специализированных авторитетных агентств и ведомств (к примеру – прогнозы по производству и спросу международного союза кофе сильно влияют на биржевые котировки кофейного сырья);
  • факторы природного и геополитического характера. Так, очень часто плохие климатические условия негативно влияют на урожай тростникового сахара, что повышает цены на мировом рынке, а геополитические конфликты на Ближнем Востоке вот уже полвека провоцируют резкий рост мировых цен на сырую нефть.

Товарно-сырьевые рынки анализировать сложнее, чем какой-либо другой сегмент финансового рынка. Дело в том, что этот рынок не связан с конкретной страной или экономическим объединением, и на него влияет целый комплекс факторов, многие из которых как-то спрогнозировать просто не представляется возможным. Тем не менее, если внимательно следить за новостным фоном, отслеживать сообщения авторитетных международных агентств и анализировать статистику крупнейших потребителей и производителей сырья, то можно вполне успешно опираться на фундаментальный анализ в торговле на данном рынке.

Теперь к рынку акций. Ключевыми фундаментальными факторами влияния в этом сегменте являются:

  • корпоративные отчеты (очень часто отчетности крупнейших компаний оказывают влияние на профильный сектор или даже на рынок в целом в той или иной стране);
  • отраслевая статистика и прогнозы (например, если международное агентство авиасообщения ICAO прогнозирует слабый спрос на авиаперелеты в мире, то это порождает распродажу акций авиакомпаний);
  • макростатистика, особенно в крупнейших экономиках мира (так, статистика по занятости вне сельского хозяйства в США традиционно оказывает сильнейшее влияние на все мировые финансовые рынки в целом, и в первую очередь – сегмент рынка акций);
  • заседания крупнейших мировых Центральных Банков (сейчас рынки пристально следят буквально за каждым заявлением ФРС США, ожидая услышать какие-либо прогнозы по денежно-кредитной политике регулятора).

Очень часто корпоративные новости оказывают сильное влияние на котировки акций того или иного эмитента. Например, всякий раз, когда Apple проводит презентацию своего нового продукта, рынки внимательно следят за реакцией общественности, и в зависимости от нее следует реакция инвесторов в акциях компании.

Когда в 2020 году сгорел электрокар Tesla S акции компании на бирже обвалились более чем на 12%. Поэтому если вы при торговле акциями применяете фундаментальный анализ, крайне важно следить за корпоративными событиями и новостями.


И наконец, на сегмент Forex влияют следующие фундаментальные факторы:

  • макростатистика стран-эмитентов конкретной валюты и крупнейших экономик мира;
  • итоги заседаний крупнейших мировых Центральных Банков;
  • специфичные факторы, которые оказывают влияние на отдельные валюты – например, сырьевые валюты сильно зависят от мировых цен на тот или иной сырьевой товар (так, канадский доллар имеет сильную корреляцию с ценами на нефть). На такие валюты, как российский рубль и турецкая лира сильное влияние оказывают также геополитические факторы и т.д.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Финансовый ликбез: с чего начать анализ финансового рынка

Каждый, кто принимает решение заработать деньги на финансовом рынке, знает, что ему необходимо начинать с анализа. Однако, как правильно это делать – мало кто понимает. Если не разобраться, вы станете заложником своих эмоций.

На старт: Учимся понимать рынок

Всегда старайтесь начинать с основ, и в первую очередь – это изучение состояния экономики страны, в которой вы находитесь. Надо понять общие тенденции в этой сфере и получить общее представление. При этом на экономике своей страны можно не останавливаться: вникайте и в особенности других стран и секторов, которые тянут за собой рынок. Я говорю о реальном секторе, непроизводственном и финансовом.

Внимание: Определитесь с подходом

Со временем у каждого трейдера вырабатываются собственные методы анализа рынка. Разберитесь в каком направлении вы хотите торговать, а также поймите, что вам легче изучать: графики, коэффициенты или цифры. То есть выбрать один из трёх существующих: анализ биржевых новостей, фундаментальный и технический анализ. Чтобы определить, что подходим вам, стоит изначально опираться на фундаментальный анализ, а именно на показатели экономической статистики, а не на график цены. Никто не запрещает Вам совмещать эти 3 вида анализа. Лично я делаю именно так.

Марш: Начините формировать свою торговую систему

После того, как вы уже знакомы с рынком, можно задуматься о создании своего торгового алгоритма. Ведь Вы уже наверняка будете знать, как те или иные факторы влияют на рынок, а самое главное – будете знать, как их анализировать. Именно на этом должна базироваться Ваша торговая система. Определите тактику ТС, стратегию, а также параметры мани менеджмента и риск менеджмента. Это важно! Советую создавать свою торговую систему только после того, как поняли основные рыночные тенденции и как с ними работать.

Итак, что мы имеем:
• Для начала запасаемся большим запасом газет и статистических данных, для того, чтобы понять, кто на каком месте в мировой экономике.
• Выбираем вид анализа и начинаем тестировать. Сколько людей – столько и мнений. Выбор вида анализа остается за Вами.
• После того, как вы уже начали понимать рынок, правильно его анализируете – пропишите все ключевые моменты Вашего анализа в систему. Это позволит лишится психологических факторов, которые так негативно влияют на торговлю.

Больше торговых сигналов и аналитической информации в моем паблике — Profitable Day
Успешной торговли.

Список русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Добавить комментарий