В чем чаще всего ошибаются инвесторы

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

13 типичных ошибок инвестора

Ошибки в области инвестиций неизбежны. Но соотношение ошибочных и правильных решений может меняться. Грамотный и опытный инвестор отличается от начинающего тем, что заработок, полученный в результате принятия им правильных решений, превосходит потери от ошибок.

Я и мои коллеги совершали немало ошибок в области финансов. Видимо, и дальше будем их совершать. Но уже появился некоторый опыт, который можно обобщить. Может быть, кому-то этот краткий список «граблей» поможет более гладко пройти начальный период, когда собственного опыта ещё не хватает.

Сразу хотел бы оговориться, что хоть я и занимался когда-то спекуляциями, но про ошибки, связанные с этой областью, писать не буду. Для меня трейдинг и спекуляции — это одна большая ошибка.

Всё ниже изложенное касается исключительно инвестиционного подхода и применения современной теории портфеля.

P.S. Прошу заметить, что число 13 здесь случайно 🙂

1.Слишком короткий инвестиционный горизонт

В России не принято планировать всерьёз дальше, чем на пару лет. Кажется, этим грешит даже крупный бизнес.

Но наша жизнь важнее бизнеса. Если вы понимаете, что не стоит ждать от государства обеспечения комфортного существования в пенсионном возрасте, стоит ли ограничивать себя только планами о покупке новой машины, квартиры и т.п.?

Конечно, жизнь полна ситуаций, которые требуют сиюминутного решения, но часто эта суета загораживает главные цели. А главные цели – они, как правило, долгосрочные.

С 2020 года пенсионный возраст повышается до 63 (мужчины) и 58 лет (женщины). Судя по всему, расти он будет и дальше. Здоровье же россиян вряд ли улучшается теми же темпами.

Это значит, что в 40 лет уже пора думать о том, как самому себе обеспечить благосостояние, когда сил и здоровья поубавится. А когда наступило 60, придётся подумать, как сохранить свои сбережения еще лет на 20, а лучше на 30.

Все это требует совершенно иных подходов, чем накопление средств на новый автомобиль или покупку квартиру.

2.Отсутствие диверсификации

В понимании большинства наших соотечественников лишние деньги должны быть вложены в инвестиционную квартиру и в бизнес, а остальное храниться в «надежном банке».

Такой «инвестиционный портфель» обладает максимальными рисками из всего, что можно себе представить. Он плохо защищает от инфляции, абсолютно неликвиден, и способен привести к потере значительной части накопленного капитала.

Диверсификация решает все эти проблемы и призвана управлять инвестиционными рисками. Деньги следует распределять между гораздо большим количеством активов разного типа, в разных валютах (акции, облигации, драгметаллы, недвижимость и т.п.) и, желательно, в разных странах.

Собственный бизнес чаще всего является самым рискованным типом инвестиций, особенно для тех, кто только начинает им заниматься. К покупке инвестиционной квартиры следует относиться так же, как к открытию собственного дела.

3.Неэффективная диверсификация

Диверсификация является ценным инструментом в управлении рисками, но требует осторожности. Например, диверсифицируя портфель акций, Вы, возможно, захотите рассмотреть инвестиции на несвязанных рынках, таких, как золото, золотодобывающие компании, недвижимость, облигации, товары и другие классы активов, которые покажут низкую или отрицательную корреляцию.

Диверсификация полезна только в том случае, если в портфель добавляется актив, имеющий другой профиль риска.

К примеру, если ваш портфель состоит из 25 акций компаний нефтегазового сектора, вряд ли его можно считать диверсифицированным. Вашей целью при диверсификации должно стать добавление мало связанных активов, а в идеале – ценных бумаг, которые растут, когда всё остальное падает. Тем самым Вы снизите риски вашего портфеля и, возможно, повысите в целом прибыль, используя при этом и другие инвестиционные правила.

4.Индексы против активного управления

Большинство менеджеров активно управляемых инвестиционных фондов проигрывают индексам. Если быть точным, то, согласно американской статистике, 65-75% активно управляемых фондов проигрывают индексам. Но самое главное не это…дело в том, что в список оставшихся 25-35% фондов крайне нестабилен. Успешные на одном горизонте фонды быстро уходят из передовиц финансовых новостей и приносят убытки или недостаточную прибыль. Выбрать активный фонд, который гарантировано будет в будущем опережать рынок, невозможно, так как статистика предыдущих лет не гарантирует будущих прибылей.

В противоположность активно управляемым фондам, индексные фонды показывают средний по рынку результат, их комиссионные крайне низки, а показатели стабильны.

Патриархом индексного подхода к инвестициям является Джон Богл. Его работы все еще мало известны в нашей стране, хотя несколько его книг переведены на русский язык.

5.Не выбирайте акции. Гораздо полезнее правильно распределить активы.

Исследования в США показали, что примерно 90% прибыли от диверсифицированных инвестиционных портфелей приходится на результат правильного распределения активов (т.е. выбора правильного соотношения между бумагами).

Нет необходимости концентрировать своё внимание на предмете, который приносит лишь 10% от прибыли. А между тем, на практике большинство людей именно этим и заняты, выбирая самые «горячие» акции или наиболее успешный инвестиционный фонд, регулярно опережающий индексы. Даже профессионалы инвестиционного бизнеса с многолетним опытом часто терпят в этом деле полный крах и теряют деньги.

Вместо этого сконцентрируйтесь на правильном распределении Ваших активов по классам и поиске правильного соотношения между классами.

6.Ребалансировка портфеля

Ребалансировка – это процесс восстановления соотношения между активами портфеля в изначальное его состояние. Многим инвесторам не нравится этот процесс, т.к. необходимо продавать те активы, которые растут и приносят прибыль, и покупать те, которые уже упали в цене (и, возможно, еще будут падать).

Нарушение соотношения между активами в портфеле как минимум повышает риски. Если же портфель составлен грамотно и включает в себя активы с низкой или еще лучше – отрицательной корреляцией, то ребалансировка способна добавить доходность для вашего портфеля. Не даром многие называют ребалансировку единственным бесплатным завтраком для пассивного инвестора.

7.Личный инвестиционный план

«Если вы не знаете, куда идете, то любая дорога ведет именно туда».

Как показывает практика, те, кто способен подготовить собственный письменный инвестиционный план, в несколько раз превосходят по результатам своих сверстников по доходам.

Очень полезно подготовить самостоятельно или при помощи финансового консультанта личный финансовый план, основанный на ваших реальных целях (крупные покупки, образование детей, ранний выход на пенсию) и реальной картине семейных расходов и доходов.

Нередко оказывается, что детали плана с годами приходится пересматривать, а изначальные прогнозы оказываются не такими точными, как хотелось бы. Но в любом случае даже «плохой» план намного лучше, чем его отсутствие.

8.Инвестиции в собственное образование

Вложения в собственное финансовое образование во многом предопределяет успех в инвестициях. Ваши дальнейшие решения будут зависеть от Ваших оценок ситуации, настроения, психологии, опыта, страха.

При этом применение положений современной теории портфеля уже не требует от каждого инвестора получения высшего (или второго высшего) образования в области финансов. Даже появился целый класс, который теперь называется пассивные инвесторы. Если коротко, это люди, которые продолжают заниматься своей профессией, повседневными делами и не уделяют вопросу инвестиций значительного внимания. Пассивный инвестор создает долгосрочный портфель, соблюдает изначальное распределение активов внутри него. Корректировка портфеля происходит преимущественно в случае изменения жизненных целей и ситуаций.

Тем не менее, даже пассивному инвестору знания на уровне элементарной финансовой грамотности всё же необходимы. А в нашей средней школе, к сожалению, их не дают. Значит, надо получить знания самостоятельно.

9. Инвестиционный стиль и личные цели

В мире инвестиций нет универсальных решений. То, что подходит одному, совсем не подходит другому. Все действия в области финансов должны быть согласованны с вашими жизненными целями.

Типичной ошибкой является следование стратегиям каких-либо инвестиционных гуру. Так, многие, услышав несколько раз, что У.Баффет сделал свое миллиардное состояние, следуя стратегии «Buy and Hold» (Купи и держи), пытаются повторить его путь. В результате, почти всех ждет разочарование.

Инвестиционные стратегии профессионалов (стоимостное инвестирование, дивидендные стратегии, облигационные портфели и т.п.) не подходят для людей без серьезного финансового образования.

Наоборот, если вы уже разобрались в преимуществах современной портфельной теории и обладаете нужными объемами средств, не надо использовать методы, которые применяют новички для первичного накопления средств.

10. Чрезмерное доверие «экспертам»

Безоговорочное следование рекомендациям аналитиков и брокеров является типичной ошибкой инвестора, который не осознаёт, что каждый консультант и аналитик преследует в том числе собственную выгоду от советов, которые он даёт другим.

Довольно часто аналитик, рекомендуя купить тот или иной актив, сам уже давно это сделал и намеренно (или не осознавая того) пытается улучшить результаты своего собственного инвестиционного решения.

Не каждый совет «эксперта» продиктован Вашими интересами, возможно, за этим стоит нечто другое, что также приносит ему доход от продажи навязываемых им активов.

Кроме этого, консультанты имеют свою собственную, возможно, ограниченную базу, в том числе образовательную, и не способны выйти за её пределы. Часто аналитик становится «раскрученным» не благодаря своей квалификации. Таких персонажей хватает и на нашем, и на зарубежном ТВ.

Советы брокеров вообще стоят особняком. Их интерес — заставить вас покупать и продавать больше. Ведь брокер зарабатывает на комиссиях. Современные брокеры часто предлагают своим клиентам какие-либо «модельные портфели» или стратегии. Почти всегда цель создания таких портфелей — заработок брокера, но не клиента.

11. Низкая ликвидность

От уровня ликвидности Вашего актива зависит скорость его конвертации в наличные. Например, ликвидными инвестициями являются гособлигации (ОФЗ в России или трежуриз в США), акции голубых фишек (крупных компаний) и т.д.

Неликвидными часто являются облигации с низким кредитным рейтингом (мусорные облигации), акции небольших компаний узкой направленности, практически все внебиржевые активы, включая недвижимость, драгоценности, предметы искусства и т.п.

Задача каждого инвестора – минимизировать убытки. Неликвидный продукт, наоборот, способен их увеличить. Потери инвестора при работе с неликвидными активами связаны обычно с желанием продать что-либо в сжатые сроки. Никогда не соглашайтесь приобретать низколиквидные активы, особенно если не уверены, что готовы держать их годами, а то и десятилетиями.

12. Консерватизм и риск

Суть инвестиций — баланс между риском и доходностью. Чем лучше Вы контролируете риски, тем стабильнее доход. Однако понятие риска многогранно.

Не прав тот, кто вкладывает только в американские казначейские облигации (самый ликвидный и консервативный в мире актив) или облигации с наивысшим рейтингом, думая, что тем самым он уходит от всех рисков.

Консервативные активы, такие, как фонды облигаций, часто бывают довольно рискованны для длинных горизонтов инвестиций, ведь именно облигации и другие активы с фиксированной доходностью хуже всего защищены от инфляции. Есть типы рисков, которые растут вместе с горизонтом инвестиций (инфляционный риск, риск процентной ставки, кредитный риск) и, наоборот, есть риски, которые снижаются на длинных сроках (ценовой риск).

Кажется парадоксальным, но порою более агрессивный подход к инвестициям бывает безопаснее. Сделав себе консервативный портфель, Вы, безусловно, выиграете в ликвидности, получите более плавный рост дохода без лишней волатильности, но можете проиграть инфляции, если собрались инвестировать надолго.

13. Не путайте мозги и бычий рынок

«Когда прилив уйдет, будет ясно, кто стоит голым в воде».

Не стоит отождествлять свои успехи на бычьем рынке, когда растет все, со своими инвестиционными способностями.

Умение сохранить капитал или даже его преумножить в тот момент, когда условия рынка неблагоприятны, отличает опытного инвестора от новичка. Результаты инвестирования могут быть видны только после прохождения полного экономического цикла, который может длиться 10 лет и более.

Будем рады любым комментариям. Будет интересно узнать о других типичных ошибках. Давайте учиться друг у друга!

Шесть самых больших ошибок обычных инвесторов

Часто мы сами себе злейшие враги во многих сферах жизни. В том числе и в сфере личных финансов.

Что является самой большой угрозой для достижения финансовой независимости?

К сожалению, это ваш собственный разум.

Вы можете инвестировать в правильные активы, минимизировать сборы и налоги и даже диверсифицировать свои вложения. Но если вы не сумеете овладеть собственной поведенческой психологией, то можете стать жертвой финансового саморазрушения.

Проектирование разума

Сегодняшняя информация от Тони Роббинса (Tony Robbins), использованы факты и тезисы из его бестселлера №1 — книги «Unshakeable: Your Financial Freedom Playbook».
(«Непоколебимый: ваш план финансовой независимости» — вольный перевод названия книги).

Одна из глав книги раскрывает ключевые психологические ограничения человеческого мозга. Оказывается, наши ошибочные инстинкты выживания формировались в нашем мозге на протяжении миллионов лет, и они создают проблемы, когда мы пытаемся принимать рациональные финансовые решения.

Чтобы преодолеть эти инстинкты, инвесторы должны принять простые правила и стратегии, которые могут гарантировать, что финансовые решения, которые мы принимаем, будут в наших интересах на долгие времена.

«Я снова и снова убеждаюсь, что 80% успеха — это психология, а 20% — навыки.»

Шесть психологических ловушек, которых следует избегать

Запомните эти шесть «подводных камней» – и как их нейтрализовать, и вы сможете избежать самых больших ошибок, часто совершаемых инвесторами.

Ошибка №1:
В поисках подтверждения собственных убеждений

Ваш мозг создан для того, чтобы искать и доверять информации, подтверждающей ваши убеждения. Наш разум любит искать «доказательства» того, насколько мы умны и правы.

Более того, это усиливается онлайн-информацией современного мира.

  • Средства массовой информации (MSNBC, Fox News и др.), как правило, склоняются в пользу определенной точки зрения;
  • Google и Facebook фильтруют результаты поиска определенным образом;
  • Неподтвержденные факты могут беспрепятственно распространяться, если они подкрепляют существующие точки зрения

При инвестировании это может быть чрезвычайно пагубно.

Убеждая себя в том, что определенная акция или стратегия верны, не принимая во внимание противоречивые доказательства, всё это может поставить крест на финансовой свободе.

Решение: приветствуйте мнения, которые противоречат вашим собственным.

Лучшие инвесторы знают, что они уязвимы для предвзятости подтверждения своих убеждений, и активно задают вопросы и ищут компетентные мнения, которые не совпадают с их собственными.

Например, Рэй Далио (Ray Dalio) ищет самого умного критика своей идеи, затем пытается найти их полное обоснование своего противоположного мнения.

«Сила вдумчивого несогласия — великая вещь.»

Ошибка №2:
Объединение последних событий с текущими тенденциями

Одна из самых распространенных и опасных ошибок инвестирования — верить, что текущий дневной тренд будет продолжаться.

В поведенческой психологии это известно, как предвзятое отношение к недавним событиям, или придание большего веса последним событиям при оценке шансов того, что может произойти в будущем.

Например, инвестор может подумать, что, поскольку акции недавно показали хорошие результаты, то и в будущем они также будут продолжать расти. Поэтому он покупает их еще больше – фактически, покупая акции на пике высоких цен.

Решение: восстановление баланса (ребалансировка)

У нас короткая память, так что мы можем сделать?

Лучший способ избежать импульсивного и ошибочного принятия решений — заранее взять на себя обязательства по формированию портфеля активов (например, 60% акций, 40% облигаций), а затем регулярно проводить ребалансировку.

Это гарантирует то, что вы покупаете по низким ценам, а продаете по высоким. Когда акции растут, вы продаете некоторые из них, чтобы купить другие активы в недооцененной части вашего портфеля, и наоборот.

Ошибка №3:
Самоуверенность

Очень успешные и целеустремленные люди часто предполагают, что они будут так же хороши в инвестировании, как и в других аспектах своей жизни. Однако эта самоуверенность является распространенным когнитивным предубеждением: мы постоянно переоцениваем свои способности, знания и перспективы на будущее.

Решение: будьте реалистами, будьте честными

Признав, что у вас нет особого преимущества, тем самым вы даете себе огромное преимущество – и вы победите самоуверенных инвесторов, которые обманывают себя, полагая, что они могут быть лучше всех.

«Если вы не можете предсказать будущее, самое главное — признать это. Если это правда, что вы не можете делать прогнозы, и все же вы все равно пытаетесь, то это действительно самоубийство.»

— Говард Маркс (Howard Marks)

Ошибка №4:
Вкладываться по полной

Это заманчиво пойти на большие победы в ваших стремлениях построить финансовое благосостояние. Но вкладываться по полной также означает большие потери – многие из которых могут быть трудны для восстановления.

Решение: думайте на долгосрочный период

Лучший способ выиграть игру в инвестирование — это добиться устойчивой долгосрочной отдачи, которая будет возрастать со временем. Не отвлекайтесь на кратковременный шум и переориентируйте свой подход к созданию богатства в долгосрочной перспективе.

«Фондовый рынок — это место для перетока денег от нетерпеливого к терпеливому.»

— Уоррен Баффет (Warren Buffett)

Ошибка №5:
«Оставаться дома»

Этот психологическая предвзятость известна как «домашний уклон», и это склонность людей инвестировать непропорционально на рынках, которые им знакомы. Например, инвестирование в:

  • акции вашего работодателя
  • вашу собственную индустрию
  • фондовый рынок вашей страны
  • только один класс активов

Домашний уклон может оставить вас в «том, что вы знаете», что может нанести ущерб вашему портфелю в некоторых обстоятельствах.

Решение: диверсификация

Диверсификация в широком смысле, в различные классы активов и в разные страны. С 2000 по 2009 год S&P 500 приносил только 1,4% годовых, но внешние рынки компенсировали этот недостаток:

  • Международные акции: 3,9% в год
  • Развивающиеся рынки: 16.2% в год

Хорошо диверсифицированный портфель будет хорошим, несмотря ни на что.

Ошибка №6:
Предубеждение к негативу

Наш мозг устроен так, чтобы бомбардировать нас воспоминаниями о негативном опыте.

На самом деле, одна часть нашего мозга – миндалевидное тело – это биологическая сигнализация, которая наводняет нас сигналами страха, когда мы теряем деньги.

Какие с этим проблемы? Когда рынки падают, страх берет верх, и легко действовать иррационально. Некоторые люди паникуют, продавая все свои портфели выходя в наличные деньги.

Решение: готовьтесь

Лучший способ избежать предвзятости к негативу это:

  • ведите запись почему вы инвестировали в определенные ценные бумаги с самого начала;
  • поддерживайте правильное распределение активов, которое поможет вам справиться с волатильностью;
  • партнер-финансовый консультант, чтобы дать вам совет;
  • акцент на долгосрочные, а не краткосрочные рыночные отвлекающие факторы.

«Не сумев подготовиться, вы готовитесь к неудаче.»

— Бенджамин Франклин (Benjamin Franklin)

Заключение

Эти простые правила и стратегии позволят сделать инвестирование для вас проще на долгие времена.

Они помогут вам:

  • меньше торговать;
  • снизить инвестиционные сборы и операционные издержки;
  • быть более открытыми для взглядов, которые отличаются от ваших собственных;
  • снизить риски путем глобальной диверсификации;
  • контролировать страхи, которые могли бы помешать вам.

Станете ли вы более совершенным? Нет.

Но добьетесь ли вы лучшего? Еще бы!

И разница, которая будет на протяжении жизни, может быть существенной.

Оценить статью:
(60 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Другие статьи на эту тему:

Эксперты рассказали, как избежать ошибок начинающему инвестору в акции

МОСКВА, 19 июл — ПРАЙМ, Елена Лыкова. Начинающими инвесторами на фондовом рынке движет желание преуспеть в торговле и заработать значительно больше, чем может предложить банковский депозит. Как и каких ошибок избежать, чтобы сохранить и приумножить первые инвестиции, разбирался корреспондент РИА Новости.

ТОП лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

До того, как включиться в биржевую игру, эксперты рекомендуют повысить уровень финансовой грамотности и понять для себя, что инвестиции, в отличие от краткосрочных спекуляций, должны быть рассчитаны как минимум на три-пять лет на рынке акций и на два-три года на долговом рынке.

«Если начинающий инвестор планирует справиться своими силами, то имеет смысл начать с обучения основам макро- и микроэкономики, специфики торговли на фондовом рынке, оценке справедливой стоимости компаний, методике составления портфелей. Далее на основе оценки своего риск-профиля стоит научиться составлять диверсифицированные портфели», — рекомендует аналитик «Альфа-Капитала» Дарья Желаннова.

«Прежде чем начинать работу на фондовом рынке, нужно, как минимум, пройти обучающие курсы, которые предоставляют ведущие брокерские дома, и для начала опробовать свои силы на так называемом демо-счете», — советует аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов.

ГОРИЗОНТ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Чем длиннее горизонт инвестиций, тем больше шансов получить желаемый доход, обращает внимание портфельный управляющий «Сбербанк Управление Активами» Дмитрий Постоленко.

«Инвестирование предполагает долгие сроки. Вкладываясь в инструменты фондового рынка, нужно ориентироваться на продолжительные сроки. Краткосрочные спекуляции – занятие весьма сложное, требующее значительного опыта, денег и предполагающее огромные риски. Например, если речь идет о долговом рынке, то вкладываться надо как минимум на год, а лучше — на два-три года. Если решили вложиться в рынок акций, то три-пять лет», — рекомендует он.

Например, такой популярный продукт, как индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), открывается минимум на три года, напоминает директор департамента коллективных инвестиций «Газпромбанк — Управление активами» Роман Слюсаренко.

«В этом случае клиент сможет получить как инвестиционный доход, так и дополнительный доход в виде возврата ранее уплаченного налога. Однако если инвестору понадобятся денежные средства, и он закроет ИИС раньше времени, то он сможет претендовать только на текущий инвестиционный доход. Воспользоваться инвестиционным налоговым вычетом он не сможет», — обращает внимание он.

НЕ НА ПОСЛЕДНИЕ ДЕНЬГИ

Инвестиционный стратег «БКС Премьер» Светлана Кордо советует не торговать на последние деньги. Начинать инвестирование лучше, имея в личном резерве хотя бы три месячных зарплаты, рекомендует она.

«Для инвестиций стоит использовать только свободные денежные средства, которые не понадобятся инвестору в обозримом будущем. И уж тем более не стоит брать средства в долг у родственников, друзей, знакомых или оформлять в банке кредит, как бы привлекательно и заманчиво ни выглядела инвестиционная идея. Ведь в случае неудачи можно испортить и кредитную историю, и отношения с близкими», — говорит Слюсаренко из УК Газпромбанка.

«Многие инвесторы, приходя на фондовый рынок, все еще находятся в поиске «нового депозита», то есть ищут инструмент с точно такими же характеристиками – гарантия возврата основной суммы и двузначный доход. Фондовый рынок может дать более высокую доходность, обладает большим разнообразием инструментов и стратегий, но гарантий сохранности и дохода здесь нет и быть не может (стоит отметить, что есть гарантия возврата налога по ИИС)», — рассказывает Постоленко о том, что нужно усвоить инвестору в первую очередь, чтобы не разочароваться в дальнейшем.

ЧАСТЫЕ ОШИБКИ

Помимо золотого правила «не класть яйца в одну корзину», то есть диверсифицировать инвестиции по инструментам, валютам и странам, эксперты предлагают оценить потенциал самих инвестиционных инструментов.

Одной из самых распространенных ошибок, которую делают начинающие инвесторы, на взгляд Дроздова из «Финама», является покупка «недооцененных» акций. Данная проблема особенно актуальна в то время, когда на фондовых рынках царит эйфория и подавляющее большинство бумаг значительно прибавили в весе, отмечает он.

«Не успев присоединиться к ралли, люди начинают скрупулезно перебирать графики в поисках лежащих «на дне» эмитентов, считая, что при всеобщем оптимизме аутсайдеры также продемонстрируют рост. Однако, к их большому разочарованию, отстающие акции после покупки не только не показывают рост, но и напротив продолжают движение вниз. Все дело в том, что инвестору без надлежащего опыта сложно разобраться в тонкостях фундаментального и технического анализов и понять рыночный постулат, гласящий: дешевое может стать еще дешевле», — комментирует аналитик.

Светлана Кордо из «БКС Премьер» рекомендует не изменять выбранной стратегии, не инвестировать без четкой цели с понятными параметрами (сроками/инструментами/валютами и т.д.).

Дроздов же отмечает, что достаточно распространенная ошибка — торговля по чужим рекомендациям. «Зачастую, чтобы освоить азы биржевой торговли, начинающий инвестор регистрируется на профильных сайтах и YouTube-каналах частных трейдеров, которые, кто из чувства тщеславия, а кто и за материальное вознаграждение, предлагают свои торговые стратегии. В результате копирование идей блогеров приводит к очень крупным убыткам, которые приходится исправлять профессионалам», — говорит он.

Кордо советует не пересматривать портфель ценных бумаг слишком часто. Выгоднее, с точки зрения комиссий, совершать сделки по различным бумагам в рамках одного календарного месяца (чтобы комиссия взялась за один месяц, а не за два-три). «Просто следует выделить определенный день в месяце, когда будете совершать ребалансировку портфеля и покупку новых бумаг и продуктов», — говорит она.

ТОРМОЗА ПРИДУМАЛ ТРУС?

Ориентируясь на доходность, нужно научиться не паниковать и не принимать поспешных решений, рекомендуют эксперты фондового рынка.

Колебания рынка могут не только приумножить стоимость вложений, но и снизить их, отмечает Постоленко из УК Сбербанка. «Спады и подъемы – нормальное явление для фондового рынка, иначе на нем нельзя было бы заработать. Их не стоит бояться, к ним нужно быть готовым», — говорит он.

Для этого перед тем, как инвестировать, необходимо определиться, к какой просадке портфеля инвестор готов (5%, 15% или больше), рекомендует портфельный управляющий. «Сделать это можно исходя из доходности, которую стремится получить инвестор: чем выше ожидаемый доход, тем больше может быть просадка портфеля. Если ожидаемая доходность 10%, то вряд ли стоит рассчитывать на просадку портфеля 50%. Естественно, при условии подбора соответствующих инструментов. Если нужен доход в 10%, то покупать на все деньги акции второго и третьего эшелона не стоит», — отмечает он.

Постоленко отмечает, что начинающие инвесторы имеют обыкновение в периоды спада принимать поспешные решения, в частности «выходить из рынка» и фиксировать убыток. «Надо помнить, что до тех пор, пока инвестор не вышел из рынка, его убыток только на бумаге. Во время спадов на рынке наступает время, когда хорошие активы можно приобрести по более низким ценам», — говорит эксперт.

«Например, номинал облигации 100 рублей, при снижении на рынке ее цена упала до 90 рублей. Если продать в этот момент, то убыток инвестора будет 10%. Если докупить еще одну облигацию по 90, то когда ее цена восстановится до 100, то инвестор заработает больше, чем рассчитывал заработать изначально. В то время как инвестор, который не докупал и переждал снижение, выйдет на доходность, под которую инвестировал изначально», — поясняет он.

С его точки зрения, фиксировать убыток стоит, если он превысил максимально допустимый уровень, который вы установили себе перед тем, как инвестировать — это та самая максимально допустимая просадка портфеля.

Дроздов из «Финама» в свою очередь замечает, что в случае, если инвестор считает себя достаточно подготовленным, он не должен пренебрегать выставлением защитных стоп-приказов, которые вопреки расхожему мнению – «тормоза придумал трус», помогут инвестору в случае ошибочной сделки ограничить убыток, а в отдельных случаях сохранить депозит.

БЕЗ СПЕШКИ И ЭМОЦИЙ

Ошибки, связанные со спешкой, скорее всего, самые популярные, обращает внимание заместитель начальника отдела обучения «Открытие Брокер» Семен Зарубин. Чаще всего они происходят при формировании торговых поручений и условных заявок в торговых терминалах, указывает он.

«Происходит путаница направления операций, покупку путают с продажей и наоборот, цену финансового инструмента с количеством, которое хотят купить или продать, при выставлении объема вместо 10 лотов могут указать 100 или того больше — это, наверное, самые основные примеры, только этим не ограничивается. Совет в этом случае один: не нужно торопиться, а в спокойном режиме выполнять все действия (заполнять необходимые поля) сверху вниз, слева направо», — отмечает эксперт.

Отсутствие системного подхода в инвестировании заключается, прежде всего, в том, что открытие и закрытие позиций происходит в хаотичном режиме, без какой-либо опоры на объективные факторы, резюмирует он.

«Чаще всего это происходит на основе испытываемых эмоций в данный момент, что может оказаться очень критичным для результата этих торговых операций. Чтобы обойти такие ситуации, стоит использовать четкий набор правил (хотя бы примитивный, но обладающий какой-то логикой) для принятия торговых решений и их контроля», — говорит Зарубин.

Список русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Добавить комментарий