Стоп Аут (Stop Out) — Значение термина

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Что собой представляет Margin Call и Stop Out в торговле на рынке Форекс?

Доброго времени суток уважаемые читатели! Наверное, ни для кого не станет большим открытием тот факт, что суть торговли на рынке Форекс заключается не в получении прибыли, а в том, чтобы полностью сохранить собственные вложения. Большинство тех, кто терял свои депозиты, прекрасно знают о таких понятиях как “маржин колл”, а также “стоп аут”. Новичкам, которые только начинают работать в этой сфере деятельности следует изначально разобраться в том, что собой представляют такие понятия как Margin Call и Stop Out, каким образом они функционируют, в каких целях используются и каким образом их избежать.

Читайте полезные разделы сайта для успешной торговли:

Что означает понятие Margin Call в торговле на рынке Форекс?

Понятие Margin Call («маржин колл») означает уведомление брокерской компании о том, что нужно оплатить дополнительную сумму средств, чтобы обеспечить собственные обязательства согласно просадочных сделок. Среди трейдеров принято обозначать этот термин как «дядя Коля». Проще говоря, брокерская компания оповещает своего клиентам о том, что в случае, когда пополнения счета не произойдет то в случае достижения некоторого показателя Margin Call, все открытые сделки будут попросту завершены и, причем сделано это будет принудительно. В результате этого наступает Stop Out. Понятие Margin Call появилось в сфере валютного трейдинга после того как изначально появилось в условиях фондового рынка. Это произошло в момент, когда компания-посредник (брокер Форекс) оповестила своих клиентов в телефонном режиме, что текущие позиции сильно переместились в отрицательную сторону. Если трейдер со своей стороны никак не отреагирует на это предупреждение, то сделки будут завершены. На сегодняшний день в эру развития интернета и инновационных технологий телефонные звонки существенно отошли на второй план, и брокерские компании предпочитают направлять специальные уведомления на электронную почту. Кроме этого стоит обратить внимание, что не редко Margin Call и Stop Out обладают одинаковыми уровнями. Имеется в виду, что как только будет, достигнут некоторый уровень, будет осуществлено принудительное завершение сделок и самого клиента никто об этом не поставит в известность. Что касается того чему ровны эти уровни, то сами числа возможно просмотреть в специальном регламенте. Кроме этого некоторые компании-посредники прописывают эти моменты в тексте договора.

Что означает понятие Stop Out?

Совершенно не трудно было догадаться, что Stop Out («стоп аут») представляет собой завершение сделок брокерской компанией принудительно. Это проводится в том случае, когда достигается некоторый минимальный показатель соотношения денежных средств, к сумме залога согласно действующего регламента брокера. В случае, когда сумма просадки по позициям будет больше суммы незадействованных средств, осуществится завершение сделок с негативным результатом, поскольку в противоположном случае брокерская компания подвергает риску личные деньги. В случае достижения стоп аута изначально происходит завершение той сделки, которая имеет самый высокий уровень убытка. Следом пойдут все оставшиеся. Кроме этого чтобы брокерской компании не потерпеть большие убытки, связанные с открытием рынка следом за окончанием выходных дней или же непосредственно, перед тем как выйдут существенные новости, может иметь место сильное повышение маржинальных условий.

Как правильно рассчитать значение показателей Margin Call и Stop Out в торговле на Форекс?

Если внимательно присмотреться к информации, предоставленной в MT4, а точнее к тому, что написанной внизу, то там отображаются осуществленные позиции и сумма депозита. Также можно ознакомится с такими данными:

  • Баланс – главное значение суммы на депозите;
  • Средства – расчёт ведётся по следующей формуле: суммируется значение баланса с показателем прибыльности на тот момент времени по имеющимся сделкам и следом вычитается сумма просадочных позиций;
  • Маржа отображает залоговую сумму. Ее расчет ведется согласно тому показателю кредитного плеча, которое используется;
  • Свободная маржа – показатель тех денежных средств, которые не задействованы в операциях и их можно применять в случае просадки по текущим позициям и с целью создания новых сделок;
  • Уровень – это степень счета, отображаемая в процентном показателе, который определяется согласно следующей формуле: сумма средств делится на маржу, а затем умножается на 100%. Если по тем или же иным причинам уровень опустится ниже стандартного показателя Margin Call, то сам терминал будет гореть красным. Этот цвет сигнализирует о том что существует высокий риск потери депозита и необходимо как можно скорее внести дополнительные денежные средства на счет с целью перекрытия просадки или же для того чтобы завершить просадочные сделки.

Далее в качестве наглядного примера рассмотрим брокерскую компанию RoboForex. В случае со счетами ECN показатель Margin Call имеет значение 60%, соответственно Stop Out – 40%. Значит что в случае достижения счетом отметки 60% возникает Margin Call и в том случае если трейдер со своей стороны не сделает ничего и просадка буде дальше увеличиваться, то показатель счета снизится до 40% и возникнет стоп аут, который повлечет за собой принудительное завершение сделок.

Каким образом можно не допустить возникновения Margin Call и Stop Out?

Есть ряд специальных рекомендаций, соблюдение которых даст возможность сохранить свои деньги на депозите. Они следующие:

ТОП лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

  1. Ограничиваем собственные потери. Ни в коем случае не стоит пересиживать просадки и в любом случае необходимо устанавливать стоп–лоссы. Кроме этого нужно неуклонно придерживаться основного правила мани–менеджмента гласящего о том, что за одну сделку нельзя рисковать больше чем 2% от суммы депозита. Таким образом, если у трейдера на счету есть 1000 долларов, то самый высокий уровень стоп-лосса не должен превышать 20 долларов. С помощью калькулятора можно быстро, а также легко рассчитать сумму открываемой сделки.
  2. Нельзя открывать друг за другом сделки. Важно следить, чтобы общая сумма просадки по имеющимся позициям не должна превышать 7% от суммы депозита.
  3. Ни при каких обстоятельствах нельзя резко повышать сумму сделок. Повышение суммы по осуществляемых сделках должно иметь плавный характер и зависеть от увеличения депозита. Нельзя применять стратегию Мартингейла или же метод усреднения, если вы не преследуете цель потерять свой депозит. В случае просадки нельзя руководствоваться задачей, отыграться путем повышения объема сделки.
  4. Все имеющиеся позиции стоит закрывать по окончанию 7 дней, то есть недели. За 60 минут до того как закроются рынки брокерских компаний зачастую уменьшается показатель кредитного плеча и повышается уровень Margin Call и Stop Out. С целью повышения уровня своей безопасности от гэпов при открытии рынка, а также от получения не прогнозированной просадки. Если у трейдера нет возможности закрыть позицию до выходных, то предварительно нужно сделать расчёт уровней Margin Call и в процессе расчётов следует учитывать всевозможные изменения маржинальных условий, а также разнообразных проскальзываний по причине гэпов на начало недели.
  5. Следует выбирать самое большое кредитное плечо. Многие наверное сталкивались с тем утверждением что трейдеры теряют свой депозит по причине того что кредитное плечо очень большое. На самом деле это чистой воды миф. Потеря собственного депозита происходит по той простой причине, что трейдеры не соблюдают риски. Чем выше показатель кредитного плеча, тем меньше показатель маржи и выше степень Margin Call. В случае применения небольшого кредитного плеча важно изначально удостоверится в том что суммы депозита будет достаточно для того чтобы открыть новые позиции и в последующем поддерживать их.
  6. Постоянно следим за показателем уровня. При любых обстоятельствах нужно придерживаться того что в запасе должен быть некоторый резерв депозита, чтобы потери согласно созданным сделкам были не выше чем сумма незадействованных денег. Идеальным считается вариант, когда показатель в терминале не переходит черту отметки 1000%.

Как поступить, если Margin Call не удалось устранить?

В том случае, когда маржин колл не удалось избежать, то следует сделать всевозможное, для не допущения образования стоп аута. Для этого необходимо придерживаться следующего:

  • Повысить величину кредитного плеча;
  • Пополнить свой депозит на дополнительную сумму средств;
  • Завершить ту сделку, по которой наблюдается самый высокий уровень просадки;
  • Профессиональные трейдеры могут захеджировать позицию.

Подведение итогов

Ознакомившись со всем этим можно сделать вывод, что Margin Call – это своеобразное предупреждение о том, что депозит трейдера подвергается высокому уровню потерь. На фоне этого трейдер со своей стороны должен приложить максимум усилий, чтобы этого не допустить и соответственно предотвратить наступление Stop Out. В случае, когда сделать это все – таки не удалось, то не стоит чрезмерно паниковать. Стоит внимательно и спокойно проанализировать свои действия, которые собственно привели к таким результатам. Это даст возможность в последующем не допустить таких ошибок. Ни в коем случае не стоит спешить действовать. Сразу необходимо на протяжении нескольких месяцев потренировать на основе учебного счета. Только в том случае, когда появится четкая уверенность в своих силах, можно переходить к работе на реальном торговом счету. Пусть ваша торговля будет исключительно прибыльной!

Маржин Колл и Стоп Аут на форекс

Что такое Стоп Аут и Маржин Колл . Как рассчитать уровень средств на форекс

Понятия Маржин колла и Стоп аута: что это и как использовать в трейдинге. Практические примеры расчета. Модель риск-менеджмента для прогнозирования уровня счета

Маржин колл и Стоп аут — одни из торговых условий, обязательно указываемых в описании к счету.

Маржин колл представляет собой уведомление от брокера о необходимости пополнить счет, по причине того, что убыток по открытым сделкам близок к критическому значению. Если средства не будут внесены, а убыток продолжит увеличиваться, сделки будут закрыты брокером принудительно.

Стоп аут — это сигнал для автоматического закрытия сделок, который наступает при недостаточном уровне средств для поддержания открытых сделок на счете. % данного уровня каждый брокер прописывает в своих соглашениях и он может отличаться.

Контроль за уровнем счета — одно из обязательных правил риск-менеджмента. Чтобы оптимизировать этот процесс, профессиональные трейдеры зачастую создают модели, позволяющие оценить уровень допустимой просадки при заданных данных кредитного плеча и объема позиции. О том, как создавать такие модели, как рассчитывать уровень счета и как управлять кредитным плечом, вы прочтете в этом обзоре.

Маржин Колл и Стоп аут: суть и правила расчета

Терминология — это первое, с чем должен познакомиться трейдер перед тем, как пробовать свои силы в Форексе. Без нее невозможен не только успешный заработок, но и просто взаимодействие с брокером. Начинающие трейдеры в большинстве случаев почему-то считают, что достаточно скачать стратегию с интернета, сделать все точь-в-точь по рекомендации на демо-счете и можно начинать «сшибать бабки».

Такие кнопки, как «Я ознакомлен, понимаю и согласен с Условиями» нажимаются автоматически. Трейдеры попросту игнорируют такое понятие, как «оферта», где прописаны все условия торговли по каждому типу счета. Это и может привести в конечном счете к убыткам и недопониманию между брокером и трейдером. Сегодня я познакомлю вас с двумя важными терминами, «Маржин колл» и «Стоп аут», параметры которых всегда указываются брокерами в торговых условиях счета.

В этом обзоре вы узнаете:

  1. Что такое маржин колл (Margin Call) и стоп аут (Stop Out) с практическими примерами, определения я уже привел выше.
  2. Как построить модель, позволяющую контролировать уровень допустимых котировок и как использовать ее в трейдинге.
  3. Как не допустить закрытие позиций по Стоп ауту.

Margin Call и Stop Out: как не остаться без депозита в самый неподходящий момент

Эта история произошла 30 декабря 2020 года. В это приятное предновогоднее время, время, когда случаются чудеса и хочется загадывать новые волшебные желания, частный трейдер по имени Денис Громов также надеялся на чудо. Иначе сложно объяснить тот факт, что всего за 4,5 часа он умудрился с депозитом 5,6 млн рублей провернуть более 5 тыс. сделок по валютным парам на 42 млрд рублей. Позже сам 38-летний трейдер расскажет, что не понял, что произошло. Ведь курс доллара рос и заработать на бирже — это был оптимальный вариант с точки зрения затрат на марже. Результат оказался грустным: полностью потеряв депозит, он остался должен брокеру еще 9,5 млн рублей.

Торговля велась по специфическому активу USDRUB_TOM, курс по которой устанавливался ЦБ на следующий день (TOM — tomorrow). Громов заметил, что в сравнении с USDRUB_TOD (today) американская валюта стоит немного дороже. За 38 минут он провел более 2,5 тыс. сделок, покупая американскую валюту с расчетом today и продавая ее с расчетом tomorrow. Депозита, как показалось Громову, было недостаточно, потому он воспользовался кредитным плечом брокера. Общая позиция по покупке/продаже актива находилась в пределах гарантийного обеспечения (суммы депозита, блокируемой биржей в качестве залога по операциям) но обороты уже к тому времени составляли около 23,7 млрд руб.

В этот момент ему позвонил менеджер брокера, который сообщил о наступлении так называемого маржин-кола и предложил «сократить количество заемных средств путем совершения обратных сделок». Ошибка трейдера оказалась простой: не была учтена стоимость арбитражной торговли (операции с одними и теми же активами в одно и то же время с целью получения прибыли на разнице цен). Любое кредитное плечо позволяет увеличить объем сделки, за которую при переносе на следующий день взимается плата за перенос открытой позиции на следующий день (своп). Сделки по USDRUB_TOD осуществлялись 31 декабря, тогда как сделки по USDRUB_TOM — только 11 января. За все эти выходные дни трейдеру должен был быть начислен своп, который оказался больше депозита трейдера. Именно об этом и сообщил менеджер брокера незадачливому трейдеру, которому оставалось свернуть открытые сделки себе в убыток.

Попытки решить проблему через суд к успеху не привели, зато эта история стала ярким примером того, к чему может привести отсутствие понимания таких терминов, как «маржинальная торговля», «маржин колл» и «своп».

Что такое маржинальная торговля и маржин колл

Маржинальная торговля — это торговля с кредитным плечом, которое предоставляет брокер. Она предусматривает возможность открытия трейдером сделок на общую сумму в несколько десятков, сотен, тысяч раз большую, чем сумма всего депозита трейдера при условии, что эти деньги будут возвращены.

Кредитное плечо у каждого брокера свое: 1:1 (то есть его отсутствие), 1:10 (трейдер может открыть сделки объемом, в 10 раз превышающим его депозит), 1:100 и даже 1:2000. Согласно рекомендациям европейских регуляторов, раньше предельно допустимый лимит кредитного плеча составлял 1:200, сейчас — 1:50 с перспективой снижения до 1:30. Правда, брокеров с оффшорной регистрацией эти ограничения не останавливают и потому плечи до 1:1000 или 1:2000 продолжают встречаться.

Откуда брокер берет так называемые кредитные деньги, никто из представителей компаний вам не ответит, сославшись на коммерческую тайну. Вариантов может быть несколько:

  • Помощь поставщиков ликвидности. Провайдеры ликвидности — инвестиционные банки, чья ликвидность подтверждена депозитами вкладчиков, за счет которых и может увеличиваться депозит трейдера. Правда, есть вопрос в отношении того, на чем провайдеры ликвидности зарабатывают. Может быть, брокеры делятся спредом. Если бы этот вариант был очевиден, брокеры бы его не скрывали, но механизм предоставления кредитного плеча не раскрывается.
  • Технический мультипликатор. Какое бы плечо не представлялось, торговля все равно ведется в пределах депозита трейдера. Трейдер, покупающий валюту, рано или поздно ее продает назад, восстанавливая баланс. Кредитное плечо брокера — это только лишь цифровой инструмент, компенсируемый при обратной сделке. Общий объем сделок с такого рода цифровыми инструментами в разы больше, чем количество реальной валюты. Но система сохраняет баланс, так как каждой сделке в одну сторону так или иначе последует сделка в обратную сторону. Прибыль одного трейдера — убыток других.
  • Брокер — кухня. Манипуляция цифрами происходит внутри самой компании. Цель брокера — предложить трейдеру как можно большее плечо, чтобы он как можно быстрее потерял депозит.

В теории часто пишут, что маржинальная торговля — это «виртуальный кредит под залог депозита трейдера» или «двустороннее совершение сделки, где трейдер, купивший актив за кредитные деньги, будет обязан его затем продать». На самом деле это не совсем так. В любой кредитной сделке кредитор также несет риски невозврата кредита. В маржинальной торговле брокер эти риски не несет.

Пример:

  • Без кредитного плеча. У трейдера есть 1000 долл. США, из которых 600 долл. США он хочет вложить в нефть. Волатильность нефти небольшая — 0,1-0,3% в сутки. Предположим, что трейдер ведет внутридневную торговлю и на рынке нефти наступает форс-мажор, в результате которого нефть дешевеет сразу на 5%, то есть с 60 до 57 долл. США за баррель. Если бы трейдер открыл длинную позицию на свои 600 долл. США, то его потери бы составили 600*0,05=30 долл. США. Для депозита в 1000 долл. США сумма небольшая.
  • С кредитным плечом. Предположим, что трейдер уверен в росте цен на нефть и принимает решение воспользоваться плечом 1:1000. Его основная сумма 600 долл. США блокируются брокером в качестве залога, тогда как оставшиеся 400 долл. США свободных средств будут служить подстраховкой. Итого инвестор открывает позицию на сумму 600*100 = 60 000 долл. США. Форс-мажор перечеркивает планы инвестора и убыток из 30 долл. США превращается в 3000. У трейдера таких денег нет, потому его сделки будут закрыты в принудительном порядке еще до снижения цены на нефть до 57 долл. США. Несложно рассчитать, что залоговый депозит 600 долл. США способен выдержать при таком плече только лишь 1% просадки цены (60 центов), остаток свободных средств (400 долл. США) — еще 40 центов.

Маржин колл (Margin Call) — это ситуация, при которой в случае снижения суммы ниже установленного уровня брокер сообщает трейдеру о необходимости пополнения депозита. Это своего рода предупреждение о том, что при существующей тенденции депозит трейдера скоро обнулится.

Стоп аут (Stop Out) — принудительное закрытие сделок трейдера по текущей рыночной цене в случае, когда отношение суммы депозита и текущего убытка к сумме зарезервированного под текущие открытые залога (уровень средств) оказывается ниже установленного брокером. Закрытие сделок происходит поочередно до тех пор, пока уровень счета не превысит установленную границу.

Пример.

Брокер устанавливает параметр маржин колла на Форексе — 20%, стоп аута — 10%. Трейдер пополняет депозит на 300 долл. США и использует плечо 1:100, открывая сделку на сумму 20 000 долл. США. Величина собственных средств, необходимых для открытия такой сделки, составляет 1/100 от 20 000, то есть 200 долл. США. 20% от суммы залога — 40 долл. США, 10% — 20 долл. США. Это означает: когда убыток трейдера составит 260 долл. США, последует предупреждение, когда счет трейдера снизится до 20 долл. США, начнется принудительное закрытие сделок.

Пример условный, так как предусматривает упрощенную рыночную ситуацию. Более детальный расчет уровня стоп аута в Excel будет приведен ниже.

Важно! Европейские регуляторы, устанавливая ограничения на максимальное кредитное плечо, борются не с брокерами, а с психологией трейдеров. Размер кредитного плеча на Форексе не несет никакого риска. Ведь нет разницы, откроет ли трейдер при депозите 300 долл. США сделку с плечом 1:100 (залог — 200 долл. США), или с плечом 1:200 (залог — 100 долл. США). Он все равно будет вести торговлю в рамках своего депозита 300 долл. США. Значение имеет объем позиции! Если в данном случае он целевой (20 000 долл. США), то на практике эмоции подталкивают трейдеров открывать с большим плечом сделки большего объема, что может привести к убыткам.

В МТ4 данные о свободных средствах и уровне счета указываются в нижнем меню во вкладке «Торговля».

  • Баланс. Сумма депозита, которую трейдер внес на счет.
  • Средства. Текущий остаток депозита после проведенных сделок. Равен сумме баланса, скорректированного на текущую прибыль или убыток. Если сумма убытка по открытым убыточным сделкам превышает прибыль по прибыльным, в этой графе цифра будет меньше Баланса на сумму убытка. Например, внесено 100 долл. США, по одной из 2-х сделок прибыль 32 долл. США, по второй — убыток 43 долл. США. 100+32-43=89.
  • Маржа (Чаще используется определение «Залог»). Размер залога по открытым сделкам, который блокирует брокер с балансовых средств трейдера. Если трейдер покупает евро на сумму 10 000 долл. США при плече 1:100, залог будет составлять 100 долл. США.
  • Свободная маржа. Деньги, которые не задействованы в торговле и могут быть использованы по усмотрению трейдера. Рассчитывается как «Средства» — «Маржа».
  • Уровень. Показатель состояния счета, измеряемый в процентах. Основной ориентир трейдера. Если его значение снизится ниже установленного брокером стоп аута, начнется закрытие сделок. Рассчитывается по формуле: «Средства»/«Маржа»*100%.

Пример.

Трейдер пополняет счет на 100 долл. США и собирается заключить сделку объемом 0,01 лота по цене 1,4500 с кредитным плечом 1:100. 1 лот — это 100 000 единиц условной валюты, следовательно для покупки 0,01 лота нужно 14,5 долл. США (объем всей позиции — 1 450 долл. США). «Баланс» — 100 долл. «Средства» — до начала сделок тоже 100 долл. США. «Маржа» — 14,5 долл. США. «Свободная маржа» — 85,5 долл. США. «Уровень» — (100/14,5)*100 = 689%.

Как рассчитать прогноз по уровню счета

Любая теория нужна не только для того, чтобы уметь пользоваться ею на практике, но и для того, чтобы уметь строить с ее помощью прогнозы. Система риск-менеджмента подразумевает разработку серии моделей управления рисками, которые позволяли бы в течение нескольких минут вносить в таблицу текущие правки в соответствии с рыночной ситуацией и смотреть, как изменится будущий результат.

Управление Уровнем депозита позволяет предугадать, при каких котировках пары при заданном объеме лота может наступить на Форексе стоп аут. Имея усредненные данные по волатильности, можно выстроить индивидуальную стратегию наращивания (уменьшения) позиций в соответствии со скоростью изменения цены и в соответствии с уровнем кредитного плеча. Простейший вариант такой схемы можно создать в Excel.

Вводные условия:

Депозит 1 000 долл. США.
Кредитное плечо 1:100.
Стоп аут 10%.
Позиция — 6 минилотов. 1 минилот — это 0,1 стандартного лота. Если 1 лот — это 100 000 единиц валюты, то 1 минилот — это 10 000 единиц валюты и наша позиция равна 6*10 000= 60 000 базовых единиц. Такую позицию взял специально для примера, чтобы познакомить начинающих трейдеров с термином «минилот».
Начальный курс 1,2500.
Направление сделки покупка.

Заполняем таблицу.

«Стоимость по текущему курсу» (D3) = C3*B3. «Плавающий убыток до первой сделки» — 0, «Залог» (F3) = D3/100 («100» в данном случае размер плеча). «Уровень счета» (Н3) = G3/F3. Формат ячейки переводим в проценты и получаем Уровень счета 133%. До стопа еще далеко.

  • Комментарий. Пример условный! По отзывам трейдеров, не желательно допускать снижения Уровня счета ниже 700-500%. В данном примере нарушено главное условие риск-менеджмента — задействовано 75% депозита.

После открытия сделки цена внезапно развернулась, упав на 25 пунктов (1 пункт — 0,0001 базовой валюты). Заполняем вторую строку. B4 = 1,2475. Ячейки C и D растягиваем вниз. Плавающий убыток: Е4 = D4-D3+E3. Ячейку F также растягиваем вниз, в ячейку G4 вставляем формулу: =$G$3+E4. «Уровень счета» растягиваем вниз. В результате снижения котировок на 25 пунктов уровень счета упал на 20%. Заполняем таблицу дальше и растягиваем формулы.

Постепенно снижающиеся котировки обнулили депозит, но позиция пока не зафиксирована, потому об убытке говорить еще рано. Залог понемногу уменьшается вместе со стоимостью позиции, но на Уровень счета это почти не влияет. После 7-й строчки Уровень счета достиг критической цифры 13,5%. Как вы видите из таблицы, при стоп ауте 10% принудительное закрытие сделок начнется при цене между 1,2350 и 1,2345.

Как использовать эту таблицу. Предположим, что трейдер видит сильный уровень сопротивления на отметке 1,2284, где с большой вероятностью произойдет разворот, и хочет, чтобы стоп аут не наступил. Добавляем 9-ю строчку с указанием требуемого уровня и экспериментируем. Возможные варианты действий:

  • Пополнить депозит на 370 долл. США. Как раз на данной отметке котировок Уровень счета будет равен 10,04%. Второй вариант: пополнить депозит так, чтобы свободные средства превышали разницу «Средства-Залог» (на 7-й строке перед стоп аутом свободных средств нет) и открыть позицию в противоположную сторону (локирование), создав для нее отдельную таблицу.
  • Закрыть 5/6 позиции, оставив в рынке 1 минилот. Убыток составит 750 долл. США (900/6*5, 7-я строка на предыдущем скрине, соответствующая Уровню счета 13,5%). В таблице фиксируем убыток, от депозита остается только 250 долл. США и текущий убыток по оставшейся позиции 150 долл. США. Корректируем все текущие формулы, привязываясь теперь к 8-й строке с новой суммой депозита и объемом позиции, растягиваем ячейки.

Возможно, что в рынке можно было бы оставить и два минилота, я такой расчет не делал, но как раз для подобных подборов цифр данная таблица и предназначена. Также по такой таблице удобно рассчитывать длину стопа, подстраиваясь под скорость уменьшения депозита. Подобный шаблон можно разработать индивидуально.

Особенности маржинальной торговли и выбор кредитного плеча

Особенности маржинальной торговли на Форекс:

  • В отличие от других форм кредитования, трейдер не платит процент за пользование кредитом в привычной форме. У каждого брокера предусмотрен своп — плата за перенос позиции на следующий день, которая начисляется на все открытые сделки, включая те, где задействованы кредитные средства. И вычитается своп из личных денег трейдера, тем самым ускоряя уменьшение депозита.
  • Маржинальная торговля носит в большинстве случаев краткосрочный характер. Трейдер использует кредитное плечо только тогда, когда полностью уверен, что тренд не развернется. Получив прибыль на краткосрочных позициях, трейдер возвращается к торговле только своими деньгами.
  • Риски трейдера в большинстве случаев ограничены его депозитом.

Уточнение по последнему пункту. Брокер, предлагающий свои деньги внутри одного дня, ничем не рискует, ведь при резком развороте цены он успеет автоматически закрыть все сделки трейдера. Иная ситуация с переносом сделок на следующий день или в случае серьезного форс-мажора.

Пример.

15 января 2020 года Центральный банк Швейцарии отпустил «в свободный полет» курс национальной валюты. За одну ночь франк взлетел по отношению к доллару и евро на 30%.

Решение оказалось для многих неожиданным. В первый день из-за высокой волатильности в торговые условия были внесены изменения: кто-то приостановил торги полностью, кто-то изменил залоговые требования. Практически все брокеры понесли убытки, совершая сделки на неликвидном рынке, а для британского подразделения Alpari (UK) эта история закончилась банкротством. Официальная версия: «В силу волатильности у компании не хватило ликвидности. Потери клиентов превысили хранящиеся на депозитах средства и брокер вынужден возместить их за свой счет».

Эта ситуация — яркий пример того, что в любом правиле бывают исключения.

Как избежать наступления Margin Call и Stop Out:

  • Читать оферту, где указаны детальные торговые условия по каждому счету.
  • Строго соблюдать правила риск-менеджмента. Теория гласит, что сумма одновременно открытых сделок должна быть не более 10% (в редких случаях 15%) от суммы депозита.
  • Использовать таблицу, пример которой приведен выше.
  • Быть осторожными в использовании кредитного плеча. Ставить цель по объему позиции, не стремясь открыть максимально возможную сделку.
  • Оценивать соотношение кредитного плеча и волатильности. Чем больше волатильность, тем меньше использовать в маржинальной торговле плечо.
  • Устанавливать стопы.

Вывод.

Бояться кредитного плеча не стоит, любой инструмент в руках профессионала способен принести прибыль. Какое кредитное плечо выбрать — индивидуальный выбор каждого и единых рекомендаций здесь нет. Строгое следование риск-менеджменту и контроль за убыточными позициями — один из наиболее действенных методов недопущения стоп-аута. Если вы увидели в статье неточности или же хотите что-то добавить, жду ваши комментарии!

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

  • Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
  • Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteForex. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteForex и бонус зачислится одновременно с депозитом..
  • Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
  • Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

График цены USDRUB в реальном времени

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out): что это и как они влияют на торговлю?

Трейдинг представляет собой весьма сложный и трудоемкий процесс. Для начала пользователям необходимо разобраться в различных понятиях, среди которых кредитное плечо, Take Profit и Stop Loss. Тема этой статьи посвящена таким терминам как Маржин Колл и Стоп Аут. Разбираться в них необходимо не только тем, кто планирует самостоятельно торговать на бирже или Forex, но и инвесторам, которые вкладывают в СДУ.

Что такое Маржин Колл (Margin Call)?

Маржин Колл (Margin Call) – достаточно широкое понятие в финансовом мире и используется не только, когда речь идет о Форексе. Это критический уровень убытков, при достижении которого брокер должен уведомить трейдера.

Если стоимость акций резко падает и сумма средств опускается ниже этого значения, брокер должен предупредить клиента. Инвестор со своей стороны имеет два варианта. Первый – откликнуться на Маржин Колл и внести дополнительные средства для обеспечения кредитного плеча. Второй – отказаться от принятия каких-либо решений, надеясь, что курс акций или валюты в ближайшее время увеличится и не достигнет Стоп Аута.

Уровни Margin Call и Stop Out у брокера PrivateFX

Что такое Стоп Аут (Stop Out)?

Стоп Аут (Stop Out) – это понятие, которое тесно связано с предыдущим. Оно тоже выражается в процентах и обычно имеет значение ниже на 10-30%. Поскольку Маржин Колл это всего лишь сигнал для уведомления инвестора о приближении к критической точке и не обязывает вносить средства для поддержания кредита и покрытии дальнейших возможных убытков, брокер может потерять уже свои деньги, если цена продолжит двигаться в неблагоприятном направлении.

Естественно, ни одна компании не хочет терять свои финансы, которые она предоставила через кредитное плечо. Чтобы этого не произошло, устанавливается уровень Стоп Аут (Stop Out). Если количество убытков увеличиться, тогда компания принудительно закроет сделку или даже несколько открытых позиций, причем основные убытки в этом случае понесет только инвестор.

Стоит отметить, что каждая компания по собственному усмотрению выставляет размеры Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out). Причем уровень этих параметров может сильно изменяться от 10% до 75%. Порядок предоставления кредитных средств описан в условиях торговли и при заключении соглашения во время регистрации. Если вы планируете инвестировать в Форекс или фондовую биржу, тогда стоит внимательно изучать эти параметры.

Использование Margin Call и Stop Out на практике

Допустим, трейдер зарегистрировался в одной из компании, где уровень Маржин Колл составляет 60%, а Stop Out находится на 30%. Как оценить возможные риски и рассчитать допустимую просадку? ProfitGid подготовил расчетную таблицу с уровнем потерь при неблагоприятном движении курса EUR/USD, кредитным плечом 1:100 и депозитом в 1 000$.

Курс EUR/USD Размер 6 мини-лотов в евро Стоимость 6 мини-лотов в долларах Величина залогового депозита в долларах Плавающие убытки в долларах Остаток на депозите в долларах Уровень потерь в % Количество средств
1,0656 60000 63936 639,36 0 1 000 156,4 Достаточно
1,0645 60000 63870 638,70 -66 934 146,23 Достаточно
1,0550 60000 63300 633,00 -636 364 57,50 Margin Call
1,0520 60000 63120 631,20 -816 184 29,15 Stop Out

Что инвестор получает при таком развитии событий? Итак, первоначальный размер ордера для него составил 639,36$, однако он оформил кредитное плечо 1:100, чтобы увеличить сделку. Однако курс пошел в противоположную сторону, в результате чего убыток трейдера составил 816$.

Почему потери оказались больше, чем сумма первоначальной сделки? Брокер списал их со счета согласно условиям предоставления кредитного плеча. Если бы Stop Out был ниже 30%, тогда трейдер мог потерять еще больше, даже весь свой депозит, если бы Стоп Аут составлял 0%.

На практике брокеры редко предупреждают трейдеров о наступлении Маржин Колл. Это связано с тем, что цена постоянно колеблется, поэтому она может регулярно пробивать уровень оповещения о возможных рисках, а потом снова возвращаться на прежнее значение.

Что же касается Стоп Аута, то его брокер использует в автоматическом режиме. Как только уровень потерь опуститься до критического уровня, компания сразу же закроет сделку без предварительного оповещения брокера.

Роль Стоп Аута в торговле

В подобном механизме заинтересованы не только брокеры, но и трейдеры в том числе. Чем выше уровень Стоп Аута (Stop Out), тем меньше средств потеряет пользователь в случае заключения неудачной сделки.

Эту команду можно сравнить с работой инструмента Stop Loss, который тоже автоматически закрывает сделку, если цена опустилась до установленного уровня.

Такой параметр в первую очередь сможет оградить новичков от больших потерь. Начинающие пользователи, как правило, не пользуются командами Take Profit и Stop Loss, но активно применяют кредитное плечо, из-за чего быстро сливают свой депозит.

Важно отметить, что Margin Call и Stop Out работают только в тех случаях, когда трейдер заключил сделку с использованием кредитного плеча. Если вы планируете торговать без залоговых средств, тогда можно не обращать внимания на эти параметры в условиях торговли.

У вас остались вопросы по Маржин Колл и Stop Out? Задавайте их в комментариях и мы обязательно вам ответим.

Список русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Добавить комментарий