Опцион Пут (Put) и опцион Колл (Call)

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Сall- и put-опционы — объясняем что это

Что такое call- и put-опционы

У call- и put-опционов есть два толкования. Первое относится к реальному рынку и торговле настоящими опционами. Второе — к трейдингу бинарными опционами и означает одну из разновидностей ставок на движение котировок.

Обычные опционы call и put

Они представляют собой финансовые инструменты — контракты на отсроченную поставку. Их заключают на бирже покупатели и продавцы.

Call-опцион — договор на право покупки определенного актива по заранее оговоренной цене. Продавец обязуется предоставить его в указанное время. Покупатель может купить, но не обязан этого делать. Если он откажется, то потеряет только премию, которую оставил продавцу.

Put-опцион — договор на право продажи определенного актива по заранее оговоренной цене в конкретное время. Продавец обязан его выкупить. Покупатель имеет право продать по оговоренной цене. Но не обязан этого делать. Если сделка не заключается, продавцу достается премия.

Стоимость опционов call и put

Она никак не связана с ценой актива, на который заключается контракт. Это премия, которую выплачивает продавцу покупатель за право совершить сделку в будущем.

Кому выгодны колл- и пут-опционы

Больше тому, кто покупает, чем тому, кто продает. Ведь он может принять решение, совершать сделку или нет, с оглядкой на ситуацию на рынке.

Например, покупатель купил put-опцион, а текущая стоимость актива оказалась выше страйк-цены (зафиксированной в контракте стоимости). Он может отказаться от сделки (не продавать), потому что иначе понесет убытки. В таком случае продавец заработает только премию.

Если текущая стоимость пут-опциона будет ниже страйк-цены, покупатель продаст актив и заработает на образовавшейся разнице. У продавца нет выхода. Ему придется купить актив по стоимости выше текущей. То есть себе в убыток.

Бинарные опционы call и put

Настоящие бинарные опционы торгуются на нескольких биржах в мире. У трейдеров с небольшим депозитом нет к ним доступа. Поэтому поговорим о тех видах бинарных опционов колл и пут, с которыми может работать каждый, у кого есть $ 100. Но они не связаны с реальным рынком.

Не трейдинг, а ставки

В интернете тысячи площадок, которые якобы предлагают торговать бинарными опционами. На самом деле это не трейдинг, а пари, которые заключаются между игроком и псевдоброкером.

Call-опцион представляет собой пари на то, что к моменту экспирации цена актива будет выше, чем страйк. Если прогноз игрока оказывается верным, он выигрывает фиксированный приз и возвращает поставленные деньги. Обычно сумма варьируется от 75 % до 92 % от размера ставки. В случае проигрыша вся поставленная сумма достается площадке.

Put-опцион работает по тому же принципу. Но ставка выигрывает, когда цена закрытия оказывается ниже страйка.

Большинство площадок предлагают делать ставки в одном окне. Трейдеру демонстрируют график котировок. Рядом с ним находятся две кнопки (call и put), а также настройки размера ставки и времени экспирации.

Отдельные псевдоброкеры предлагают турбоопционы. Они отличаются от обычных колл и пут сроком экспирации. Тот может варьироваться от 15 секунд до 5 минут.

Турбоопционы очень популярны у новичков. Все потому, что не нужно долго ждать результат ставки. Все станет известно максимум через 5 минут.

Кому выгодны опционы

Псевдоброкерам. Обычно они предлагают ставить на самые волатильные инструменты, чьи цены постоянно меняются на короткой дистанции. Это не дает угадать, как будет двигаться котировка.

Особенно опасны турбоопционы. Потому что за 5 минут цена инструмента не может измениться настолько сильно, чтобы игрок гарантированно выиграл.

Некоторые считают, что им поможет технический и фундаментальный анализ. Но есть две проблемы:

  • На короткой дистанции (до суток) любые виды анализа малоэффективны.
  • Многие псевдоброкеры предлагают нерыночные котировки. Они могут менять цены по своему усмотрению, чтобы слить как можно больше ставок. А значит, делать прогнозы бессмысленно. Цена не будет подчиняться логике рынка.

Можно ли заработать на опционах call и put

Да. Только на классических. То есть на тех, которыми торгуют на биржах.

Но нужно помнить: цель большинства торгов на бирже — не спекуляция на разнице цен, а покупка или продажа определенного товара. То есть если вы заключите опцион на нефть и совершите сделку, то получите купленное количество баррелей с доставкой. Их нужно будет продать или использовать для бизнеса. Для этого потребуется крупный капитал и опыт биржевой торговли.

С опционами на ценные бумаги все существенно проще. Но они тоже подразумевают реальную поставку. К этому нужно быть готовым.

SMARTGUIDE предупреждает: стабильно зарабатывать на бинарных опционах call и put невозможно. Они ничем не отличаются от азартных игр, где в долгосрочной перспективе в плюсе остается только казино. К тому же большинство «брокеров бинарных опционов» — нелегальные, никем не регулируемые площадки. А значит, они могут в любой момент украсть деньги.

Об опционах кратко: call и put опционы, особенности и использование

Для трейдеров и инвесторов на финансовых рынках представлена масса возможностей для заработка. Используя производные финансовые инструменты, такие как опционы, фьючерсы или форварды, можно заметно увеличить свои капиталы. Инвестиции в опционы могут принести гораздо больший процент прибыли, нежели простой депозит в банке.

Но использование опционов может привести и к потере вложенных средств, поэтому новичкам прежде всего нужно изучить все аспекты, используя финансовую литературу. Затем и стоит торговать опционами, применяя правильный анализ. Стоит рассмотреть подробнее два вида опционов на примерах.

Что такое опцион?

Опционом называют такой финансовый инструмент, который дает право его держателю приобрести или продать актив по договоренной цене и в указанный срок в будущем. В отличие от фьючерса, за обладателем опциона закреплено право совершить сделку в будущем, но не обязанность.

Опционные контракты могут заключаться по следующим активам:

  • Акции и облигации.
  • Индексы бирж.
  • Валютные пары.
  • Ресурсы.

Простыми словами о call и put опционных контрактах

Опционы бывают двух видов:

  • Put-контракт (от английского «положил») – контракт но продаже.
  • Call-контракт (от английского «вызвать») – контракт на покупку.

Легко привести аналогию – положить товар на стол перед покупателем (продать ему): put-опцион. И «вызвать» контракт или заказать товар – купить его (call-опцион).

Call-контракт определяет право покупателя завладеть активом за определенную сумму, в течение оговоренного срока. Это является аналогом длинной позиции на покупку на бирже. Трейдер, который приобрел call-опцион ждет повышения стоимости актива в течение установленного срока контракта. Поэтому перед заключением опционного контракта он тщательно анализирует рынок. Здесь покупатель имеет право прибрести актив.

Put-опцион противоположен по смыслу call-опциону. Этот контракт дает своему держателю право на продажу актива до оговоренной даты. Это аналогично коротким позициям на рынке, на которых трейдеры стремятся получить максимум прибыли за короткое время. В зависимости от поведения рынка держатель put-контракта имеет право либо продать актив, либо отказаться от его продажи.

Т.к. покупатель не обязан приобрети или продать опционный контракт, поэтому он может расторгнуть договор раньше установленного срока, если рынок не идет в его пользу. Это и заложено в названии контракта: с латинского «optio» переводится как свободный, желаемый (выбор), вольный.

А вот на продавца опциона возложена обязанность продать покупателю контракт по его требованию (или купить в случае put-контракта). В случае, если последний воспользовался своим правом не приобретать контракт, продавец может найти другого покупателя.

Но почему же такое неравенство покупателей и продавцов? Некоторые имеют право распоряжаться активом как хотят, а другие обязаны купить или продать по первому требованию.

Обязательство второй стороны компенсируется получением им безотзывной премии на момент заключения опционного контракта. Она составляет примерно 10% от стоимости актива. И если первая сторона воспользовалась своим правом и отозвала контракт, вторая сторона остается в выигрыше и ищет другого покупателя (или продавца).

Отличия от фьючерсов

Это довольно схожие инструменты, но фьючерсы имеет свои особенности по исполнению договора.

Во-первых, фьючерсный контракт заключается по цене, которая была на момент заключения контракта. Гарантийной суммой сделки также является оговоренная фиксированная сумма.

В случае же опционных контрактов, обе стороны договариваются желаемой цене исполнения контракта, прогнозируя курс актива. Такая цена называется страйк-ценой и определяется рынком, а не биржей или договором.

Как и фьючерсы, опционы используют в основном для извлечения прибыли (спекуляция) и для страхования рисков.

Пример заработка на опционе

Покупка Call-контракта

Этот тип опциона трейдер покупает тогда, когда прогнозирует рост актива. Например, сейчас акция компании стоит $50 и трейдер ожидает роста до $100. В этом случае трейдер покупает опционы на акции (оплачивает держателю 10-15% от стоимости акции в качестве гарантии) и ждет повышения цены. Если цена вырастет до прогнозируемого значения, трейдер покупает его по оговоренной цене ($50) на момент заключения договора и выставляет тут же опцион на продажу, чтобы зафиксировать прибыль.

Продажа Call-контракта

Если трейдер ошибся с прогнозом и цена на акции не растет, а падает, он может продать данный контракт. И трейдер будет надеяться на дальнейшее снижение, чтобы тот, кто купит данный контракт, не обратился к его исполнению и залог бы остался и покрыл убытки по первому контракту.

Покупка put-контракта

Это зеркальная сделка: если сейчас акция стоит $50 (страйк-цена), а трейдер прогнозирует снижение до $25, то он оформляет контракт. По нему вторая сторона обязуется купить у трейдера акции за $50 в случае падения стоимости до $25.

Продажа put-контракта

Снова фиксирование прибыли лишь с помощью залога, если изначальный прогноз казался неверен.

Стоит отметить, что трейдер имеет право завершить сделку раньше, чем цена достигнет прогнозируемого значения, чтобы обезопасить себя и получить прибыль. Ведь цена может резко развернуться в любой момент, и трейдер потеряет прибыль.

Заключение

Опционы являются довольно прибыльными финансовыми инструментами, если ими правильно распоряжаться и верно прогнозировать курс активов. Неверный прогноз может привести к потере части вложенных средств. Опционы бывают двух видов:

Опционы, как и фьючерсы, используют для следующих целей:

  • Получение прибыли на спекуляциях (80-90% случаев).
  • Страхование рисков (10-20% случаев).

Экспирация опциона – время, в течении которого контракт нужно закрыть.

Страйк-цена – цена, на момент которой был заключен контракт.

Опцион пут и колл

Привет! Если честно, тем, о которых хочется вам рассказать – море. Причем есть желание сразу углубиться в продвинутые стратегии торговли бинарными опционами, благодаря которым ЛЮДИ СТАНОВЯТСЯ МИЛЛИОНЕРАМИ.

Но здание не устоит без изначально построенного фундамента: его даже возвести без него не получится. Поэтому, прежде чем нырять глубоко, внимательно изучим ОСНОВЫ этого бизнеса. Например, сегодня рассмотрим контракты Put и Call.

Торговля на финансовых рынках представляет собой отличную возможность получения дохода. Многие трейдеры выбирают не только привычные всем акции и облигации, но и бинарные опционы. Поскольку цена актива может двигаться только в двух направлениях, существует два вида контрактов.

Один из них основан на покупке, он называется Call-опцион. Другой вариант предполагает продажу, или Put.

Все сделки, которые совершаются на рынке, производятся только с ними. Свойства опционов схожи, но и рассмотреть итог, то он противоположный. Колл и пут сегодня активно применяются для хеджирования. Они призваны сделать минимальными потери при увеличении цены активов, либо при ее снижении.

О чем сегодня рассказываю:

Немного из истории

Обратимся к истории. Чертовски люблю порыться в древних летописях!

2000 лет назад Фалес Милетский, видный мудрец из Древней Греции, впервые использовал опцион Call. Он заключил сделку, достигнув договоренности с владельцем давилен, на которых обрабатывали оливки. Суть соглашения состояла в следующем: Фалес внес символическую плату, получив право использовать оборудование давилен.

Это предложение было странным, оно вызвало удивление. Но страна пережила несколько неплодородных лет. Оливок собиралось очень мало, доходы упали, и владелец давилен согласился на предложение.

Прошло время, на смену плохим годам пришли урожайные, и Фалес получил прибыль. Он просто перепродал свое право обрабатывать урожай, используя оборудование давилен. Эта сделка стала первой в истории.

ТОП лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Она стала толчком к разработке нового финансового механизма, с лихвой вознаграждающего тех инвесторов, которые решили рискнуть и заключить сделку.

Примерно так выглядел чувак, впервые использовавший опцион Call

Но вернемся в наше время. Опционы из Древней Греции перекочевали в Лондон. Здесь, уже в 1810 году, они стали востребованы, контракты можно было заключить на бирже. В США это произошло позже. Первый контракт в этой стране был заключен на бирже, расположенной в Чикаго.

В дальнейшем опционы стали популярны, и к концу 90-х годов XX века их можно было приобрести на крупнейших биржах мира. В России такие контракты также известны, но доступ к этим инструментам трейдеры получили позже.

Инструмент стал доступен на Московской фондовой бирже с 2020 года. Стоит подробнее посмотреть, что представляют собой такие контракты в наши дни.

Опционы Call

Для начала расскажу вам все, что нужно знать о CALL ОПЦИОНАХ.

Что представляет собой опционный контракт? Постараюсь понятнее объяснить значение такой вещи.

Это договор, который заключают две стороны. По его условиям участники сделки могут приобрести какую-то ценность, либо продать ее. Суть заключается в том, что актив покупают по определенной цене, учитывая направление тренда в будущем.

Также важно время действия договора. Оно определяется заранее, еще на стадии заключения сделки. Если вкладчик считает, что ценность через некоторое время станет намного дороже, то ему имеет смысл приобрести контракт на покупку. В момент заключения сделки проводится опцион Колл.

В случае увеличения цены актива покупатель, заключивший контракт, получит прибыль. А вот продавец опциона предполагает, что повышения цены не произойдет. Конечно, риск при такой сделке существует, но он ограничен страховой премией. В случае, когда стоимость бумаг станет выше расчетной, опционный контракт переводят в деньги.

Call-опционы имеют свою особенность, она присуща всем контрактам, которые заключаются на покупку. Есть один очень интересный момент. Инвестор не несет никаких обязательств, но он получает право на приобретение.

Подходим к самому главному в бизнесе — к ПОЛУЧЕНИЮ БАБЛА!

Продажа опциона Call может быть частью стратегии получения прибыли на рынке, активы при этом могут быть самыми разными. Одни предпочитают вкладывать средства в сырье, другие отдают предпочтение работе с драгоценными металлами.

В последнее время многие финансовые организации предлагают инвесторам бинарные опционы. Такие инструменты можно отнести к экзотическим, но спрос на них в последнее время увеличился настолько, что игнорировать эти предложения нельзя.

Цели существования

А зачем они, вообще, нужны — эти опционы?

Сегодня использование опционов призвано решать следующие задачи:

  1. Получение прибыли от торговли на финансовых площадках.
  2. Хеджирование. Оно призвано застраховать инвестора от непредвиденных потерь.

Проще всего понять природу опционов, если сравнить их с полисами, которые предлагают населению страховые компании. Если клиент своевременно делает взносы, то он застрахован от неприятностей на весь период действия договора. Аналогично действуют и опционы.

Классификация опционов

Существует особая классификация, которая предполагает разделение контрактов по срокам исполнения.

Можно выделить следующие варианты:

Первый имеет свою специфику. Его можно задействовать до конца срока торговли, в любой день.

А вот второй вариант предполагает, что опцион будет работать только в день завершения действия.

Стоимость

Отдельно стоит рассмотреть понятие СТОИМОСТИ ОПЦИОНА. Это сумма, которая устраивает обе стороны, участвующие в сделке.

На стоимость оказывают влияние многие факторы, но среди главных я бы назвал следующие:

  1. Волатильность.
  2. Особенности сделки, срок ее завершения.
  3. Цена в данный момент времени.
  4. Прогноз изменения стоимости актива. Его делает инвестор, исходя из оценки текущей ситуации на рынке.
  5. Фундаментальные факторы.

Пример

Стоит подробнее рассмотреть, какую позицию при таком контракте занимает продавец, а какая присуща покупателю. Проще всего это сделать, смоделировав сделку. Пусть речь идет о приобретении 200 акций одного известного предприятия.

Покупатель выбирает Call, при этом цена, по которой был исполнен контракт, составляет 110 $ за 1 акцию. Срок действия контракта достаточно большой, он заключается на три месяца. При этом опционная премия составляет 1000$, что составляет 5$ за одну акцию предприятия.

Итак, сделка заключена. Инвестор может ожидать, что ситуация будет развиваться по двум следующим вариантам, итог которых будет противоположным:

  • За три месяца стоимость актива не увеличится. В этом случае отметка 110$ так и не будет пройдена. В этой ситуации не имеет смысла использовать свое право на приобретение. Инвестор потеряет сумму, которую он внес ранее в качестве премии.
  • Второй вариант предполагает, что прошло три месяца. Предприятие переживало хорошие времена, бизнес процветал. В результате этого стоимость актива увеличилась, и стоимость превысила 110$. Отметка была с легкостью пройдена.

Например, дела компании шли очень удачно, и в результате курс достиг отметки 120$. В этом случае инвестор фиксирует возможность покупки по 110$, а затем перепродает актив уже по новой цене. При этом он получает прибыль 2000$, а чистая прибыль составит 1000$.

Это с учетом оплаты опционной премии, о которой речь шла ранее. Теперь посмотрим на то, как повлияла ситуация на продавца. Он получит противоположные результаты. Можно сказать, что уровень дохода ограничен размером премии. Будет ли убыток? На это оказывает влияние тренд, а также то, насколько активно торгуется инструмент.

Вас заинтересовало, как вычислить ОПЦИОННУЮ ПРЕМИЮ? Это можно сделать, воспользовавшись специальной математической формулой. Модель Блэка-Шоулза появилась в 70-х годах XX века, что спровоцировало бум на рынке.

ВСЕМ НОВИЧКАМ И НЕУВЕРЕННЫМ В СЕБЕ — ВНИМАНИЕ! Производные инструменты стали доступны широким слоям населения. Конечно, сейчас расчеты делает компьютер, поэтому начинающим инвесторам можно не бояться сложностей при работе с Call-опционом.

Что такое Put-опцион

А теперь я подробнее поведаю вам о PUT ОПЦИОНЕ!

Это второй по популярности вид операций. Стоимость контракта определяется на день, когда заканчивается срок его действия. При заключении сделки в договор включают следующие условия:

  • название организации, бумаги которой приобретает инвестор;
  • стоимость (цена исполнения);
  • дата, когда заканчивается срок контракта.

Пример

Стоит отдельно посмотреть на то, как работает договор на продажу. Принцип аналогичен описанному выше, только по своему действию контракт противоположен. Продажа Пут опциона используется для получения прибыли на падающем рынке.

Например, вам поступило предложение. Вы выгодно купили опцион на 400 акций известной организации. При этом покупка была совершена по 200 рублей за одну акцию компании, срок действия договора составляет три месяца.

Если говорить о премии, то ее размер равен 2 тысячам рублей, за 1 акцию 5 рублей. Стоит сказать и о текущей цене, она составила 200 рублей.

Покупатель может думать, что через три месяца дела компании будут идти не так хорошо, как в данный момент. Он может предположить, что в момент исполнения стоимость акций будет ниже, чем в текущий момент времени. Учитывая вероятное падение цены ниже 200 рублей, он заключает опцион на продажу.

Если инвестор спрогнозировал все верно, то цена за 1 акцию опустится ниже уровня. Например, она может составить всего 150 рублей. Что делать в этом случае? Инвестор может купить активы, раз он имеет контракт.

Стоимость акций выгодна для него, по условиям договора контракт будет исполнен немедленно. Конечно, инвестор получит доход. Определить его очень просто, необходимо лишь вычесть новую цену из старой.

200 — 150 = 50 — такова прибыль, которую получил трейдер с 1 акции.

Поскольку их 400, то 50 x 400 = 20 тысяч рублей.

Не забывайте, что держатель тратил деньги на премию, поэтому она вычитается из общей суммы заработанных средств. При этом чистая прибыль 20 тыс. руб — 2 тыс. руб = 18 тыс. руб.

Особенности стратегий

ЗАРАБАТЫВАТЬ ХОРОШИЕ ДЕНЬГИ МОЖЕТ КАЖДЫЙ ЖЕЛАЮЩИЙ! Сегодня заниматься трейдингом можно, находясь в любой точке земного шара. Если вы решили приобрести Call-опцион, помните о том, что он рассчитан на покупку актива. Именно поэтому его лучше использовать, если вы видите, что тренд возрастающий.

При росте актива обязательно обращайте внимание на волатильность рынка. По ряду инструментов она может быть очень сильной, но при работе с опционами именно она позволяет быстро получить прибыль. Активы могут быть пассивными, но с ними лучше работать, отдавая предпочтение контрактам на продажу.

Разработайте собственную стратегию. Правильно выбирайте временной период. Сложность работы с опционами заключается в том, что флет на рынке может привести к убыткам.

Очень многие брокеры около актива размещают клавишу UP, это означает направление вверх, или рост. Если вы думаете, что цена станет больше, и в момент экспирации (так называется завершения срока) будет выше текущего, то вам подходит условие CALL.

Оно будет работать только в то время, пока действует контракт. Если срок опциона завершится, стоимость актива начнет увеличиваться, то прибыль вы не получите. Именно поэтому так важно сделать правильный прогноз, учитывая не только движение рынка, но и стоимость актива исключительно до времени экспирации.

Срок опциона трейдер может выбирать самостоятельно.

Возможно, вы решили работать с пут-опционами. В этом случае вы у вас на руках будет контракт. Он дает определенные права, например, стать владельцем актива.

Конечно, лучше всего это делать на выгодных для себя условиях, поэтому следует особенно тщательно подойти к выбору позиции. Лучше всего продавать на падающем рынке, открывая длинные позиции.

Отдавая предпочтение продаже, вы рассчитываете на то, что актив на указанную дату будет стоить дешевле, чем сегодня. Процесс имеет свои особенности. Речь идет о том, что трейдеры ограничены в получении прибыли. Это закономерно, ведь цена никогда не падает бесконечно, всегда будет «дно».

Нулевая отметка будет ограничителем, и инвестору будет проще ориентироваться. Приобретение такого контракта является отличной возможностью хеджировать риски. Учитывайте этот момент, и вы защитите свой портфель от убытков.

Например, если в портфель включена большая доля акций, то приобретение put-контракта на OEX станет отличной диверсификацией. В его основе лежат акции самых крупных организаций.

И напоследок

Сделаю завершающие выводы, ответив на вопросы — ЗАЧЕМ НУЖНЫ ОПЦИОНЫ, ГДЕ ИХ ВЗЯТЬ И КАК ТОРГОВАТЬ БО УСПЕШНО?

  • Опционы давно известны, их можно купить у брокеров.
  • Используя эти инструменты в своем портфеле, вы надежно защитите свои деньги. Кроме того, покупая контракты, вы можете заработать.
  • Перед началом работы следует разработать торговую стратегию, тогда ваша работа на финансовом рынке будет успешной.

Собственно, вот и все. Надеюсь, доступно и понятно. Еще надеюсь,что вы вынесете для себя много полезного из этой статьи. До новых встреч в моем блоге!

Список русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Добавить комментарий