Маржин Колл (Маржинальное требование, Margin Call) — Значение термина

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Маржин колл / Margin call — что это такое простыми словами на форекс, бирже и фондовом рынке

Margin call (МС) — одно из понятий, используемых при торгах на Фондовой бирже.

Термин не относится к названиям инструментов, но без него игру на рынке ценных бумаг представить невозможно.

Что это означает простыми словами

В переводе с английского слово margin/маржа обозначает залог, который предоставляют биржевому игроку в случае, когда собственных средств на его депозите недостаточно для совершения сделки. При этом размер такого биржевого «кредита» всегда намного меньше, чем возможная прибыль . Когда при работе на финансовом поле ставка игрока постоянно терпит убытки, включается элемент МС, называемый еще тревожным сигналом.

Выражение «маржин колл» (МК), что в переводе с иностранного языка обозначает «требование о марже» или займе, пришло в современные термины фондовой биржи (ФБ) с момента ее образования, когда для связи с клиентами, чьи интересы представлял трейдер, требовались стационарные или позже кнопочные аппараты.

Технологии ХХI в. позволяют биржевикам не звонить клиентам, а сообщать им о наступлении МС виртуальными способами. На современных торговых платформах, например в МТ4 на Форекс, бот самостоятельно предупреждает пользователя о приближении тревожного сигнала . Когда брокер совершает маржин колл, это значит, что игроку, чьи интересы он представляет, нужно срочно пополнить свой депозит, иначе трейдер или система применит Стоп аут (СА) и закроет минусовую сделку, выведя пользователя из игры.

Чтобы момент МК не наступил неожиданно, трейдеры или система устанавливают пороги таких критических значений . Например, на Форексе, уровень МС наступает при 50% и 100%. При этом Стоп аут (Stop оut) или минимальная маржа (ММ) может быть на уровне 10% и 20% соответственно. Специалисты отмечают, что при заключении договора с биржевым брокером он прописывает наступление момента МК индивидуально.

Если момент марджин настал, нужно реагировать, выбрав любой подходящий вариант из нескольких:

ТОП лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

  • пополнить депозит, чтобы остаться на плаву;
  • не предпринимать ничего;
  • быстро закрыть сделку.

Если при наступлении МК не предпринимать ничего и действовать по второй схеме, можно продолжать нести убытки и дождаться автоматического закрытия сделки или СА . Быстрое закрытие сделки в этом случае приведет к сохранению на депозите большей суммы, чем это возможно при Stop out.

Минимальная и начальная маржа на бирже

ММ (минимальная маржа), страховой депозит, или Stop оut — название одной и той же биржевой величины, которая показывает отношение залоговых (заемных) средств к сумме на депозите. При этом ММ не имеет постоянного стабильного значения, и, когда она достигает своего предельного значения, наступает стоп аут.

Начальной маржей (НМ) на ФБ называют сумму гарантийного денежного обеспечения залога, установленную до вступления в торги. Устанавливается НМ в оговоренной валюте депозитного счета клиента.

Чтобы на практике понять, что такое маржин колл , можно рассмотреть биржевой случай. Например, на депозите находится 140 500 долларов США, а торги ведутся с плечом 1 к 100 или 1 лот = 100 000 фунтов к валюте депозита. В контракте прописано, что margin calls срабатывают при 100%, а stop out — 20%.

В момент вступления в сделку на депозите система блокирует 1405 долларов, что равно марже. Чтобы клиенту поступил тревожный звонок о наступлении маржин кола , сумма на депозите должна равняться той, что заблокировала система для совершения операции.

Если игрок продолжает терять деньги и нести убытки , то сделка автоматически закроется при спаде еще в 290 долларов. Вычислить показатель можно по формуле, где процент стоп аута умножается на заблокированную сумму, то есть 20%*1405 = 290.

Маржинкол и эффект домино

Эффект домино , когда в случае изменения одного показателя, за ним следом начинают меняться все, встречается не только в политике и экономике, но и на ФР. Увидев, что на рыночном графике финансовой платформы возникла длинная свеча, опытный биржевик понимает, что где-то трейдер экстренно закрыл убыточную сделку.

Свеча в случае ФБ — это показатель того, что игрок пропустил маржин колл, и, чтобы не допустить наступления момента, когда его выбросит из сделки система, решил скупать недостающие активы. На эффект домино попадаются трейдеры, работающие с кредитным плечом.

Причина

Причину наступления эффекта домино можно рассмотреть на биржевой ситуации. Например, требуется срочное закрытие позиции с купленным объемом в 200 лотов . По цене Вid в стакане есть в наличии 100 лотов, на 2 тика ниже — 40 лотов, на тик — 30 лотов и на 3 тика — 30. В таких условиях и образуется свеча домино, а трейдер отметит, что сделка прошла по ценам, приближенным к рынку ЦБ.

Из примера видно, что, не среагировав на маржинколл, брокер запустил эффект домино , что привело к экстренному завершению сделки до наступления СА в результате недостатка ликвидности. При этом число нужных позиций для закрытия убыточного контракта в стакане не всегда соответствует потребностям игрока.

Расчет уровня маржи

Чтобы понять, какая сумма залога при недостатке собственных средств на депозите потребуется, нужно провести расчеты финансовых показателей .

Для выяснения маржи потребуется узнать:

  • стоимость одного пункта (ОП);
  • стоимость залоговых средств (ЗС)/ начальной маржи;
  • порог потерь (ПП).

При условии, что маржин колл высчитывается на примере валютной пары евро/доллар (депозит 7000 долларов США), и цена за 1 лот равна 100 000 в установленной валюте (0,0001 будет стоимостью 1 пункта), а кредитное плечо (КП) будет в соотношении 1 к 500, и стоп аут наступает при 30%, получается (соотношение валюты в паре EUR/USD 1,13635):

ОП = V * pips = 1 лот * 0,0001 = 100 000 * 0,0001 = $10.

ЗС = курс * V/КП = 1,13635 * 100 000/500 = $227,27.

ПП = $500 — Stop оut * НМ = $7000 — 0,3 * $227,27 = $6931,819.

Марджинколл ожидает брокера при снижении кривой графика на 693 пипа/пункта. Вычислить показатель можно по формуле: $6931,819/$10=693. Уровень МК составит: 1,13635 — 693,181*0,0001=1,0670319.

Вот пример у Форекс4ю:

Свободная маржа

За разницу между суммой депозита, размером залога и плавающим убытком отвечает свободная маржа (СМ) . Показатель применяется для того, чтобы определить сумму доступных для сделок свободных средств. Чем выше убытки, тем ниже уровень СМ.

Эквити

Игроки ФБ называют собственный свободный капитал (ССК) Еquity или «Эквити» . Также этот термин используют для обозначения мгновенного результата торговли. ССК определяют как доступную сумму на депозите до совершения сделки, прибавив к ней промежуточный результат открытых позиций.

Уровень счета

Уровень счета можно увидеть на графике эквити . В этом случае кривая покажет, удачно ли подобрана стратегия, выбранная биржевиком, и насколько просаживается счет при работе.

МК в примерах

Изучив понятие МК в теории, можно разобрать маржин колл, что это такое, на практике.

В ситуации, когда у брокера депозит составляет 6000 долларов, и он вошел в сделку по валютной паре BTC/USD и осуществил продажу с такими критериями:

  • КП — 1:100;
  • размер СА — 20%;
  • цена входа — $3400;
  • объем — 100 ВТС.

Начальная маржа для 100 BTC: НМ (ВТС/USD 1:100) = курс * V/КП = 3400 * 100/100 = $3400.

Уровень МК при депозите $6000 и параметре Stop Out 20 %: П = $6000 — Stop Out * V = $6000 — 0,2 * $3400 = $5320.

MC = Enter (точка входа в сделку) + $5320/V = $3400 + $53,2 = 3453,2.

В следующем примере соотношение валют составит 1:3 , при этом объем покупки в валютной паре Биткоин/Доллар составил 4 ВТС.

НМ = курс * V/КП = 3400 * 4/3 = $4533.

Уровень МК при депозите $6000 и параметре Stop оut 20 %: П = $6000 — Stop оut * V = $6000 — 0,2 * $4533 = $5093,4.

MС = Энтер + $5093,4/3 = $3400 + $1093,4 = 4493,4.

При каких обстоятельствах может произойти МК и Стоп аут

Зная переменчивость показателей ФР, опытные трейдеры рекомендуют понимать моменты, когда вероятность наступления МК или СА увеличивается . Например, условия торгов и цен на активы могут измениться за субботу-воскресенье, когда биржа не работает.

В условиях того, что события в политической и экономической жизни разных стран меняются каждую минуту, нужно понимать, что незакрытую сделку может с началом новой торговой сессии ожидать обвал (гэп на биржевом сленге).

На смену котировок влияют:

  • политические курс ведущих стран;
  • события в экономической жизни;
  • скачки валютных пар и других показателей за период выходных.

Политический курс ведущих государств мира влияет на стоимость акций тех или иных компаний, курсы валют и стоимость ценных активов. Например, начатая война в области, где добывают нефть, может увеличить ее стоимость на ФБ. Такое же влияние оказывают перемены в экономическом секторе.

Ощутимые гэп происходят в период с пятницы на понедельник . Например, в соотношении валютных пар может случиться перевес в ту или иную сторону, что скажется на прибыльности или убыточности незакрытой сделки.

Чтобы избежать наступления МК и СА, специалисты рекомендуют:

  • вовремя заключать сделки (перед новостным выпуском);
  • позиции не рекомендуется оставлять на ночь (например, с четверга на пятницу);
  • мониторить события в мире;
  • торговать до новостей меньшим объемом (в 2-3 раза).

Подсчет уровней маржи

Уровень маржи зависит от соотношения собственных средств на депозите и залога . Он вычисляется по формуле: средства/залог*100%.

Кроме этого, измерить маржинальный уровень можно, переведя среднюю внутреннюю волатильность (СВВ) в ценовое движение по пунктам. Узнать показатель СВВ можно, найдя корень квадратный из средней суммы дневных отклонений за выбранный период. При этом запас порога убытка должен быть 3 и более по требуемым пунктам.

Биржевые показатели волатильности и других критериев находятся в свободном доступе на мировых ФБ. При расчетах учитывают реакцию рынка на похожие новости в сфере экономики или политики.

Заключение

Несмотря на то что показатель маржинкол не инструмент, понимание момента его приближения и умение его рассчитать может спасти трейдера от банкротства. Маржей на мировых торговых площадках пользуются регулярно , поэтому перед выходом на фондовый рынок нужно разобраться в том, что представляет это понятие и как им пользоваться.

МК, приводящий к стоп ауту , указывает биржевику на то, что его стратегия не совершенна и не несет ожидаемых результатов. Получив такой сигнал, рекомендуется пересмотреть правила работы на ФБ и подход к выбору формата торгов. Кроме этого, опытные трейдеры рекомендуют новичкам прочитать мнения и стратегии игры на бирже от ведущих экономистов.

Что такое Margin Call и Stop Out при торговле с плечом?

Маржинальная торговля, или торговля с плечом, требует от трейдеров умения управлять рисками. В противном случае пользователи могут столкнуться с таким явлением как маржин-колл. Что он собой представляет, как работает и можно ли его избежать?

Определение

Начнем по порядку:

Маржинальная торговля (Margin Trading) от обычной торговли отличается тем, что трейдер может взять средства у брокера (в данном случае, криптовалютной биржи) для покупки и продажи активов. С укреплением рынка цифровых активов «маржиналку» поддерживает все большее число криптовалютных бирж.

Плечом, или левериджем (Leverage) называется сумма, а точнее, кратность, которую пользователь может занять у биржи. Например, леверидж х3: если у пользователя уже есть $1 000 на специальном маржинальном счете, то торговать он может не на $1 000, а на $3 000, заняв недостающую сумму у площадки.

Это не бесплатно, и пользователю потребуется не только вернуть взятую сумму, но и заплатить проценты. Более того, от пользователя потребуется внести залог. С залогом и связан маржин-колл.

Маржин-колл (Margin Call) — предупреждение от биржи о возможном закрытии сделок пользователя. Такое уведомление трейдер получает, если баланс его счета недостаточен для поддержания залоговой суммы. В этом случае рекомендуется внести средства на депозит, чтобы не столкнуться со стоп-аутом.

Стоп-аут (Stop Out) — это и есть то самое закрытие всех сделок или их части, о котором биржа предупреждала пользователя.

В большинстве случаев маржин-колл возникает, когда у трейдера остается менее 30% от начального депозита. В некоторых случаях уведомление может прийти и при остатке свыше 30%. Тем самым биржа пытается обезопасить себя от возможных убытков.

А чтобы знать точно, когда наступит подобная ситуация, рекомендуется воспользоваться формулами для расчета маржин-колла.

Формула расчета

Рассчитать уровень маржин-колла просто:

MC = (POS — Z) / POS

  • POS — стоимость торговой позиции, т. е. максимально доступный объем средств для займа плюс собственные средства трейдера;
  • Z — объем заемных средств;
  • MC — уровень маржин-колла, который мы рассчитываем.

Например, на счету пользователя имеется $1 000. Плечо на бирже — х3. Это значит, что стоимость открытой позиции (POS), как было упомянуто в предыдущем примере, равна $3 000.

Объем заемных средств (Z) равен: $3 000 — $1 000 = $2 000.

Остается подставить значения:

MC = (3,000 — 2,000) / 3,000 = 0.33, или 33%.

То есть, маржин-колл наступит при сокращении депозита до 33% и ниже.

Калькуляторы

Необязательно рассчитывать уровень, на котором наступит маржин-колл, вручную. В Сети можно найти специальные калькуляторы для расчета показателя.

Одним из лучших является сервис от oanda.com. Хоть на текущий момент криптовалюты нет в списке поддерживаемых активов, можно выбрать любую валютную пару и подставить необходимые значения.

Также можно скачать один из xls-калькуляторов (файлы Excel):

Как избежать маржин-колла?

Теперь мы можем подсчитать, когда наступит маржин-колл. Но лучше его избежать. И для этого есть целый ряд полезных советов:

  1. Пользуйтесь кредитным плечом разумно. Большее кредитное плечо несет большие риски. Иногда между левериджем х20 и х5 лучше выбрать последний.
  2. Диверсифицируйте портфель. Отдельные альткоины на рынке могут снижаться быстрее остальных. Чтобы избежать убытков, вместо одной криптовалюты приобретите несколько.
  3. Открывайте сделки на сумму 10-15% от депозита. Большое количество сделок может быстро привести к маржин-коллу и стоп-ауту.
  4. Пользуйтесь стратегиями, которые опираются на определенные торговые индикаторы. Некоторые стратегии новичкам не рекомендуются. Например, трейдерам Форекс хорошо известна ситуация, когда схема пирамиды приводила к маржин-коллу. Суть пирамиды в том, чтобы открыть большое количество ордеров, а затем начать закрывать все прибыльные. Минусовые при этом оставляют, ожидая, пока они выйдут в плюс. Такая стратегия может довольно быстро привести к маржин-коллу.
  5. Пользуйтесь стоп-ордерами, которые позволят автоматически избавиться от слабых позиций.

Стоп-ордер

Стоп-ордер (Stop Limit) на покупку активируется, когда цена криптовалюты поднимается до уровня, определенного пользователем.

Стоп-ордер (Stop Limit) на продажу активируется, когда цена криптовалюты опускается до уровня, определенного пользователем

Как ставить стоп-ордеры на примере Binance

Стоп-ордер на покупку биткоина (Buy BTC):

  1. В графе Stop указываем цену биткоина, при достижении которой ордер активируется.
  2. В Limit указываем цену, по которой будет покупаться монета.
  3. В Amount — кол-во монет для покупки.

Графа Stop в данном случае важна тем, что при активации ордера на определенном уровне предложение на рынке может быть лучшим и, соответственно шансы трейдера купить монеты по нужной цене — выше.

Стоп-ордер на продажу биткоина (Sell BTC):

  1. В графе Stop указываем цену биткоина, при достижении которой ордер активируется.
  2. В Limit указываем цену, по которой будет продаваться монета.
  3. В Amount — кол-во монет на продажу.

Как использовать стоп-ордеры при открытии и закрытии позиций?

  • ставьте стоп-ордер на покупку, если хотите открыть длинную позицию выше рынка;
  • ставьте стоп-ордер на продажу, если хотите открыть короткую позицию ниже рынка.
  • ставьте стоп-ордер на покупку, если хотите закрыть короткую позицию выше рынка;
  • ставьте стоп-ордер на продажу, если хотите закрыть длинную позицию ниже рынка.

Маржинальная торговля через MetaTrader

MetaTrader — одна из популярных торговых платформ, которая поддерживается некоторыми криптовалютными биржами. Такие торговые платформы расширяют инструментарий трейдера, поддерживая в том числе «маржиналку».

При маржинальной торговле через MetaTrader 4 стоит обратить внимание на следующие разделы:

  • Баланс – общая сумма на маржинальном счету;
  • Залог – общая сумма залога;
  • Средства – баланс с поправкой на доходы или убытки от открытых ордеров;
  • Свободно – объем доступных средств для открытия новых ордеров;
  • Уровень – показатель состояния торгового счета, используется для оповещения о маржин-колле.

Маржин-колл — важный механизм, поддерживающий работу всего рынка маржинальной торговли. Он полезен не только брокерам, но и трейдерам. Последние, при правильном понимании маржин-колла и подходе к нему смогут минимизировать свои убытки и избавиться от ненужных позиций.

Маржин колл — что это такое?

Трейдинг является одновременно рискованной, но очень прибыльной деятельностью благодаря возможности осуществлять маржинальную торговлю, т.е. с использованием кредитных средств брокера (подробнее разбирали здесь). Конечно, для каждого трейдера кредит не бесконечен, рано или поздно средства на счету могут достигнуть уровня маржин колла, что это такое — будем разбираться.

В данном материале я рассмотрю максимально подробно, что из себя представляет маржин колл на валютном и фондовом рынке, как рассчитывать на примерах риски, оставшееся количество пунктов до принудительного закрытия позиций и не только.

Маржин колл — что это?

Маржин колл (в оригинале margin call — требование о пополнении маржи) — это уровень убытков на счёте трейдера, при котором брокер обязан уведомить его и предупредить о необходимости пополнения счёта для дальнейшего поддержания позиции. Далее возможны три сценария:

    1. трейдер пополняет счёт, и позиции остаются открытыми до следующего margin call от брокера;
    2. трейдер закрывает большую часть позиции с убытком, чтобы хватало средств для маржи;
    3. трейдер не вносит средства на счёт и не закрывает позиции, как следствие, по достижению определенного уровня убытков брокер принудительно закрывает сделки клиента.

Для справки: маржа представляет собой залог, который обеспечивает возможность осуществлять сделки на кредитные средства брокера. Если такого залога становится недостаточно, тогда мы и касаемся понятия «маржин колл». Рекомендую подробнее изучить, на что влияет маржа.

Пример (более точные расчёты в следующих разделах статьи):

    — трейдер Василий имеет депозит 1000 USD и купил некий актив с кредитным плечом 1:500;
    — предположим, что при изменении цены на 1 пункт Василий получает убыток или прибыль в размере 10 USD;
    — цена пошла против Василия на 50 пунктов, убыток составляет уже 500 USD (больше половины депозита);
    — Василий получает предупреждение о недостатке средств или margin call от брокера, но позиции пока ещё остаются открытыми.

Уровень убытков, при котором трейдеру отправляется маржин колл, может быть абсолютно разным и устанавливается брокером в рамках условий по торговому счёту.

Основная цель маржин колл — ограничить убытки трейдера так, чтобы он не остался должен брокеру ничего сверх своего депозита. Никто не желает принудительно взимать долги, равно как и иметь их.

Маржин колл — история + примеры

Термин имеет давнюю историю с тех времён, когда биржевая торговля осуществлялась с применением телеграфных и телефонных устройств. Два слова «margin» (маржа) и «call» (требование, звонок) довольно символично обозначали именно ту ситуацию, когда брокер звонил клиенту и сообщал, что запас его маржи истекает и нужно пополнение счёта.

Сегодня трейдерам уже никто не звонит по такому поводу. Приходят лишь уведомления в терминале, а в случае проблем сделки закрываются программными средствами автоматически по достижению уровня stop out, но психологическое значение этого явления никак не изменилось.

Случаи, когда трейдер может непременно столкнуться с margin call:

    — слишком большое кредитное плечо и вход в сделку на все средства, или, как любят говорить на трейдерском сленге, «на всю котлету» (например, 1:1000);
    — аномально сильное движение цен против позиции трейдера, т.е. рынок выбивает из сделки, что часто случается в период экономических потрясений и кризисов.

Рассмотрим также пару примеров вышеуказанного случая про вылет с рынка.

Текущая ситуация по EURUSD — очень распространенный случай. Подошли к границам канала, загнали толпу в лонг, а затем провалились, пока основная масса не получит маржин колл. Теперь ждём, пока те же самые отчаявшиеся трейдеры с новым депозитом зайдут в шорт, чтобы пойти вверх.

Самая надёжная защита от маржин колла — это использование в своей стратегии стоп-приказов. Ниже указан пример, почему лично я никогда не работаю без ордера стоп-лосс.

Случай по USDCHF в январе 2020-го, когда Банк Швейцарии принял решение об отвязке курса национальной валюты от евро.

Предел риска — кинокартина и финансовый триллер, показывающий психологическую составляющую margin call и его давления на любого игрока финансового рынка. В эту же копилку Игра на понижение.

Стоит заметить, что ещё один надёжный метод защиты депозита заключается в торговле без кредитного плеча, но это вряд ли принесёт трейдеру существенную прибыль и подойдёт лишь долгосрочным инвесторам на фондовом рынке. Хотя и на форекс можно придумать, как защититься на 100% от полной потери депозита.

Маржин колл и стоп аут

Ещё одно важное понятие, связанное с маржин колл — стоп аут (в оригинале stop out). Если маржин колл является просто предупреждением о предстоящих проблемах, то стоп аут — это финал, когда сделки уже принудительно закрыты из-за чрезмерных убытков.

Возьмём продолжение вышеуказанного примера про трейдера Василия с 1000 USD:

    — после полученного маржин колла Василий решил, что рынок скоро развернётся, и он пересидит убыток без покрытия позиций;
    — естественно этого так и не произошло, убыток уже достиг отметки в 90 пунктов или 900 USD (90% от счёта);
    — сделки принудительно закрыты брокером с убытком в 900 USD (более подробные расчёты в следующем разделе статьи);
    — на счету Василия осталось лишь 100 USD.

Каждый брокер по-разному устанавливает уровни маржин колл и стоп аут. Во многом это зависит от категории торгового счёта, размера кредитного плеча, депозита и иных условий. Обратим внимание, как отличаются эти явления на различных рынках.

Маржин колл на форекс — что это?

Что касается валютного рынка, то здесь маржин колл работает особым образом. Поскольку немалая часть трейдеров на forex имеют небольшой депозит, то брокер нацелен предоставить возможность работать практически на все средства клиента.

Типичные уровни стоп аута и маржин колл на форекс:

    — 50% — предупреждение, 10% — стоп аут;
    — 100% — предупреждение, 20% — стоп аут.

Проценты считаются не от депозита, а от уровня маржи по специальной формуле, которая изображена ниже.

Попробуем рассчитать уровень маржи и маржин колл для сделки на покупку EURUSD с плечом 1:100 в размере 0,1 лота:

    — средства (депозит Василия) — 1000 USD;
    — текущая цена EURUSD — 1,1408;
    — 0,1 лота = 10000 единиц валюты;
    — залог (маржа) = 1,1408 * (10000 / 100) = 114,08 USD;
    — начальный уровень маржи = 1000 / 114,08 * 100% = 876%;
    — убыток для margin call на отметке в 50% = 1000 — 114,08*0,5 = 942,96 USD (EURUSD = 1,0465);
    — уровень stop out в 10% будет при убытке = 1000 — 114,08*0,1 = 988,6 USD (EURUSD = 1,0420);
    — оставшийся депозит — 11,4 USD.

Примерные расчёты произведены без учёта спредов. Подобная ситуация на графике выглядела бы следующим образом.

На практике считать уровень маржи на форекс не требуется. За трейдера всё уже сделано в терминале, достаточно лишь определить при каком убытке сделки будут закрыты принудительно, для чего из депозита нужно вычесть процент от маржи (10-20% в зависимости от условий брокера).

Отдельно стоит отметить, что существует также специальный информационный индикатор для MetaTrader 4 с уровнем stop out под наименованием «i-UrovenZero». Тем не менее, у него довольно много разных параметров (подсчёт уровня безубытка, объёма лота и т.д.), поэтому только этим функционалом индикатор не ограничен.

В целом данный индикатор смело можно использовать для быстрых приблизительных расчётов, если ваша стратегия подразумевает торговлю до достижения stop out.

Маржин колл на фондовом рынке — что это?

На фондовой бирже требования к маржин колл аналогичные, за небольшими отличиями в том, что они более строгие (уровень гораздо выше) и урегулированы самой биржей по каждому активу. Кроме того, всем клиентам брокер присваивает группу риска в зависимости от депозита и уровня дохода, от которой тоже зависит, при каком убытке будет выполняться принудительное закрытие сделок.

Московская биржа устанавливает каждый год различные риск-параметры по всем инструментам, за чем необходимо следить на её официальном сайте. В большинстве случаев отметка stop out у российских брокеров находится в районе 50%, а иногда и 100%.

Немного иначе происходит подсчёт уровня маржин колл на срочной секции Московской биржи при работе с фьючерсами, поскольку по ним есть гарантийное обеспечение (ГО). Пример расчётов при торговле фьючерсом на индекс РТС:

    — депозит — 100000 рублей;
    — текущее ГО за 5 контрактов (залог с сайта биржи) — 17886 рублей * 5 = 89430 рублей;
    — оставшиеся средства для манёвра при stop out 100% = 100000 — 89430 = 10570 рублей, после убытка в эту сумму сделка будет принудительно закрыта;
    — остаток по счёту после stop out — 89430 рублей.

Как видите, требования довольно строгие.

Ниже представлена формула для подсчётов текущего уровня маржи на Московской бирже.

В рамках формулы:

    — текущая чистая позиция включает в себя все активы и равна ГО;
    — вариационная маржа равна текущей прибыли или убытку;
    — плановая чистая позиция — остаток свободных средств.

Если соотношение по формуле становится 0,5 и меньше, то сделки будут принудительно закрыты. По некоторым инструментам (зависит от условий договора с брокером) соотношение не может быть меньше единицы.

Надеюсь, что вышеуказанная информация поможет вам реже встречаться с такими явлениями, как маржин колл и стоп аут, иначе рано или поздно случится полная потеря счета.

Автор: Алексей Шляпников

Критика, благодарность и вопросы в комментариях приветствуются!:))

Список русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Добавить комментарий