Как сохранить в 2020 году накопления с помощью золота и прочих драгметаллов

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Покупать золото в слитках станет выгоднее с 2020 года

У россиян есть как минимум три способа инвестировать в драгоценные металлы, но все они имеют свои преимущества и недостатки. Бытует мнение, что «золото всегда в цене». В каких случаях вложения в драгоценный металл себя окупают? И какой вариант инвестирования предпочесть?

Золото в слитках

Сегодня в банках можно купить золото в мерных слитках весом от 1 г до 1000 г, серебро – весом от 50 г до 1000 г, палладий и платину – весом от 5 г до 100 г. Купить слитки – пожалуй, самый простой и легкий способ инвестировать в драгоценные металлы. Однако этот способ не самый доходный.

Во-первых, покупка золотых слитков облагается НДС. Следовательно, покупая их у банка, вы должны будете заплатить дополнительно 20% от номинальной стоимости металла. Ситуация изменится с 1 января 2020 г., когда вступит в силу новый закон, по которому покупка драгоценных слитков от НДС освобождается. Но пока сэкономить на этой операции не получится.

Но и в 2020 г. останется другое невыгодное требование закона: если вы решите вернуть банку свой слиток, которым вы владели меньше трех лет, то вам придется заплатить еще 13% налога на полученный при продаже доход. Платить налог не нужно только в том случае, если слиток был вашим более трех лет.

Драгоценные монеты

Нередко банки предлагают купить вместо слитков драгоценные монеты. Но у разных монет разный инвестиционный потенциал.

«Выпуском в обращение монет из драгоценных металлов в нашей стране занимается Банк России. Продают их населению в коммерческих банках. Монеты можно разделить на две группы: памятные и инвестиционные, – рассказывает первый заместитель начальника Главного управления Банка России по Центральному федеральному округу Ильшат Янгиров. – Памятные монеты выпускаются тиражом от нескольких штук до нескольких тысяч и посвящены, как правило, каким-либо знаменательным событиям.

ТОП лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Цена, по которой банки продают памятные монеты из драгоценных металлов, выше их номинальной стоимости, поскольку она складывается не только из стоимости драгоценного металла и затрат на производство, но еще учитывает и спрос на эти монеты, и издержки банков, связанные с их хранением и реализацией. Поэтому инвестиции в них могут быть как прибыльными, так и не очень.

Инвестиционные монеты выпускаются в обращение Банком России тиражами, многократно превышающими тиражи памятных монет, и их цена в основном определяется количеством содержащегося в них драгоценного металла и затрат на производство.

Также в российских банках можно купить и иностранные инвестиционные монеты из драгоценных металлов – например, английские «соверены».

Покупка инвестиционных монет удобна тем, что с ними сейчас работает множество российских банков, которые наряду с продажей монет могут предложить населению их обратный выкуп. Цены выкупа банки устанавливают самостоятельно, исходя, в основном, из стоимости драгоценного металла на момент выкупа. Стоимость инвестиционных монет с момента выпуска в обращение может увеличиться в несколько раз.

При этом опять-таки, если вы владели монетой менее трех лет, то при продаже должны будете заплатить 13% НДФЛ с разницы между первоначальной и последней ценой монеты. И есть риск, что, вопреки ожиданиям, цена к моменту продажи не вырастет до желаемой высоты.

Металлические счета

Многие банки предлагают клиентам открыть так называемый металлический счет. Такой счет позволяет приобретать драгоценные металлы как в обезличенном виде, так и физическом металле.

Снять драгоценный металл с металлического счета можно в любое время без ограничения по сумме в рублях или в виде слитка металла. Операции по купле-продаже драгоценных металлов владельцами счетов осуществляются на основании ежедневных котировок, данные о которых размещаются на сайте кредитной организации в интернете, а также непосредственно в ее офисе. В качестве «валюты» металлического счета могут выступать золото, серебро, платина или палладий.

«Металлические счета тоже бывают разными: счета ответственного хранения и обезличенные «металлические» счета, – обращает внимание Янгиров. – Открывая счет ответственного хранения, клиент передает банку на хранение свои драгоценные слитки. Такой счет не предполагает начисления каких-либо процентов и не приносит дохода. Наоборот, клиент сам должен оплачивать услуги банка по хранению своего драгоценного металла.

Зато обезличенный металлический счет (ОМС) многие банки в своей рекламе сравнивают с валютным депозитом. Сходство действительно есть, только металл учитывается на счёте не в денежных единицах, а в граммах».

Открыть ОМС довольно просто. Для приобретения виртуальных граммов понадобится паспорт (или иной документ, удостоверяющий вашу личность), а также деньги, которые вносятся на счет. Основное преимущество ОМС – возможность закрыть счет в любой момент, быстро отреагировав на рыночную ситуацию. Важно и то, что стоимость обезличенного драгоценного металла не включает в себя издержки, связанные с изготовлением слитков, их хранением и транспортировкой, а обналичить металлический счёт намного проще, чем продать слитки: нет необходимости проверять подлинность, целостность и массу слитков.

«Обезличенные металлические счета подразделяются на два вида: текущий (до востребования) и срочный (депозитный), – разъясняет Ильяшат Янгиров. – Текущий счет дает возможность зарабатывать на росте котировок металла. Например, если вы купили тысячу граммов золота, а через месяц стоимость грамма металла возросла, можно сразу же обратиться в банк, в котором открыт металлический счет, оформить операцию продажи и получить доход. Срочный счет предполагает, что виртуальные граммы металла будут храниться в банке какое-то определенное время, а следовательно, помимо роста стоимости актива, вы как вкладчик получите еще и процентный доход. Закрыть такой счет раньше срока тоже можно, но тогда вы потеряете проценты за хранение».

Но и у этого финансового инструмента есть свои недостатки. Самый существенный – металлические счета не подпадают под действие закона о страховании вкладов, следовательно, сохранность размещенных на них средств в случае банкротства банка не гарантирована.

Слитки общества: ЦБ ускорил покупки золота на фоне коронавируса

ЦБ ускорил накопления золотых резервов на фоне роста неопределенности в глобальной экономике и распространения коронавируса. В январе 2020-го он закупил 8,1 т желтого металла, что на 30% больше, чем годом ранее. Об этом свидетельствуют данные Всемирного золотого совета (WGC, «Известия» их проанализировали). Более того, запасы золота в этом году впервые пробили отметку в 20% от всех международных резервов Банка России, следует из данных регулятора. Россия остается нетто-покупателем драгметалла уже много лет, но с началом конфликта на Украине сделки приобрели больший масштаб: с 2020 года было приобретено 1244 т. Запас на данный момент составляет 2279,2 т. Рост золотовалютных резервов WGC и Банк России объясняют стратегией РФ по диверсификации и дедолларизации в период низких ставок и большой волатильностью на валютном рынке. Сейчас цены на драгметалл находятся на семилетнем максимуме.

Пробили планку

По запасам золота Россия занимает пятое место в мире. Больше драгметалла у США — 8133,5 т, Германии — 3366,5 т, Италии — 2451,8 т и Франции — 2436 т. Как показывают последние данные WGC, на 1 февраля у РФ было 2279,2 т золота. За январь ЦБ купил 8,1 т — на 30% больше, чем годом ранее (6,2 т), следует из отчета. Больше в этом месяце закупила только Турция — 16,2 т.

При этом в январе покупки традиционно невелики, в последующие месяцы они бывают более интенсивными.

Запасы золота в денежном выражении впервые пробили отметку в 20% от всего объема резервов Банка России. На 1 февраля 2020 года ЦБ оценивал свои международные резервы в $562 млрд, доля золота в них составляла $116 млрд, то есть 20,6%. Месяцем ранее соотношение было 19,9% — $110,4 млрд против к $554 млрд общей суммы резервов.

ЗВР состоят из золота, евро, доллара США, фунта стерлингов, юаня и прочих валют.

Покупки золота Россия активизировала с 2020 года, когда на фоне конфликта на Украине США ввели первые санкции. Если в 2020 году было приобретено 77,4 т, то в 2020 году — уже 173 т, а рекордным стал 2020 год — 274,3 т.

Безопасный актив

WGC ранее объяснял интерес к драгметаллу курсом на диверсификацию резервов и дедолларизацию, отмечая, что Банк России вкладывает в него средства, высвободившиеся при продаже казначейских облигаций. Как показывают данные американского минфина, в марте 2020 года инвестиции России в госбумаги США составляли $96 млрд, в апреле — уже лишь $48 млрд, а в мае — $14,9 млрд. На конец 2020 года у России было таких инструментов на $9,98 млрд.

Диверсификация в пользу защитных активов и золота также приобретает актуальность в связи с санкциями, торговыми конфликтами и геополитическими рисками, сказал «Известиям» директор WGC по взаимодействию с членами совета и рынками Джон Маллиган. К дополнительным факторам, объясняющим интерес к драгметаллу, он отнес замедление роста экономики и низкие ставки, в условиях которых многим странам приходится жить уже много лет.

На вопрос «Известий» о том, действительно ли в золото инвестируются средства от проданных казначейских облигаций, ЦБ не ответил. Но его представитель отметил, что в условиях нестабильности на финансовых рынках и высокой волатильности валют в приобретение золота активно включились страны с формирующимися рынками, в том числе и Россия.

ЦБ регулярно публикует данные о структуре ЗВР, и по ним можно сделать выводы об изменении в соотношении активов. Если в конце 2020 года на долларовые вложения приходилось 46%, то в середине 2020-го — лишь 24,2%. Одновременно росла доля активов в евро — с 22 до 31%. А уровень золота в 2020-м составлял 17%.

Впрочем, за последние пять лет оно подорожало на 40%: по данным Bloomberg, сейчас тройская унция стоит $1641.

Хотя и золото, и казначейские облигации США относятся к наиболее надежным инструментам, но они не взаимозаменяемы, объяснил главный аналитик ПСБ Роман Антонов. По его словам, золото выступает как защита от высокой инфляции, а госбумаги США обеспечивают доходность при минимальном риске.

За последние 20 лет среднегодовой рост цены на драгметалл составил 13,6%, что в 1,5 раза больше темпов инфляции за тот же период, подсчитал инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Станислав Клещев. Цель таких вложений — в первую очередь сохранение, а не преумножение капитала.

Хотя цены на золото последние годы растут и сейчас находятся на семилетних максимумах, есть потенциал для дальнейшего увеличения, отметил Роман Антонов. Драгметалл, скорее всего, продолжит дорожать из-за долгого периода низких ставок, высокой волатильности на мировых рынках и опасений по поводу замедления темпов экономического роста.

Золото дорожает на фоне торговых войн и активного печатания «бумажных» (необеспеченных) денег ведущими центробанками мира, включая ФРС, ЕЦБ, Народный банк Китая и Банк Японии, объяснил главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев, а при раздувании глобальной денежной массы растут цены на реальные активы. По его словам, сейчас подходящее время для вложений в золото, поскольку мировой экономике угрожает рецессия из-за коронавируса и высока неопределенность, связанная с выборами в США в ноябре 2020 года.

Как инвестировать в драгоценные металлы

В условиях неустойчивой экономической ситуации в России вложение в драгоценные металлы становится спасательным кругом от инфляции: их ценность не привязана к валюте и не снижается со временем. Поэтому драгоценные металлы часто становятся выбором частных инвесторов и государственных организаций.

Банк России показывает пример сохранения капитала, закупая рекордное количество золота: в 2020 году резервы Центробанка пополнились на 201 тонну благородного металла и продолжают расти. Каждый может последовать примеру ЦБ и вложиться в драгоценные металлы. Но чтобы при этом максимально заработать, нужно руководствоваться несколькими правилами.

1. Диверсификация портфеля

Несмотря на то что, допустим, золото является надежным способом размещения капитала, не следует вкладывать все свободные средства только в него. Капитал лучше распределить между активами разной природы и цикличности: акциями, облигациями, драгоценными металлами, рекомендуемая доля которых составляет 20—30% от суммы портфеля. Тогда, если часть инвестиционного портфеля уменьшится в стоимости, другая его часть позволит вам оставаться на плаву. В качестве примера можно привести ситуацию с кризисом 2008 года, когда фондовый рынок упал, зато валюта устремилась вверх.

Внутри вкладов в драгоценные металлы также стоит провести диверсификацию. В основном монеты и слитки изготавливаются из золота, серебра, палладия и платины. Преимущество золота заключается в том, что его стоимость наименее подвержена колебаниям и повторяет динамику котировок унции на мировых биржах. Это делает металл финансовым убежищем от экономических и внешнеполитических «встрясок». Во время Brexit, терактов, войн его стоимость стремительно росла. За последние 10 лет она поднялась приблизительно в 4 раза. Серебро является более волатильным и изменчивым металлом — его стоимость растет стремительнее, чем золота, но и быстрее снижается. Также серебро имеет свойство темнеть со временем — его чистка требует дополнительных расходов.

Стоимость платины и палладия зависит от множества сторонних факторов, в особенности от ситуации на автомобильном рынке, так как из этих металлов изготавливаются автомобильные катализаторы. При этом платина используется, как правило, для автомобилей на дизельном топливе, а палладий — для бензиновых двигателей и электродвигателей. На фоне роста популярности электромобилей и авто с бензиновыми двигателями палладий вырос в цене с начала года на 48%, что превышает показатели других металлов. Поэтому его также обязательно следует включить в свой портфель. Оптимальная диверсификация: 60% — золото, 20% — серебро, 20% — палладий. Золото и палладий — металлы достаточно дорогие, и, чтобы в них инвестировать, необходимо обладать высоким или хотя бы средним уровнем дохода. Для людей с невысокими доходами доступным способом инвестиций являются серебряные монеты, так как они стоят гораздо дешевле. Например, золотой «Венский филармоникер» стоит около 80 000 рублей, а серебряный «Венский филармоникер» — около 1 300 рублей, более чем в 60 раз дешевле.

2. В какое золото вкладываться?

Если вы решили инвестировать в золото, встает вопрос выбора: бумажное или физическое золото. Предпочтение некоторыми инвесторами бумажного золота, как правило, обусловлено тем, что его не нужно физически перемещать. Следовательно, его можно быстро купить и в нужный момент продать. Но у бумажного золота есть значительный недостаток — его количество в разы превышает количество физического золота. А значит, если рухнет банк-партнер или будет заблокирован счет, обменять бумагу на физическое золото вы не сможете. Например, обезличенные металлические счета не попадают под программу страхования вкладов. К тому же в случае с ОМС золото продается с очень большой наценкой, составляющей зачастую 30—40% к текущей цене металла.

Еще один аргумент в пользу физического золота — бумажное требует больше усилий по инвестированию: перемещения активов после экспирации, сбора большого количества документов и выплаты налогов. Опять же, если обратить внимание на действия центральных банков, они покупают именно физическое золото. Помимо России, его количество увеличивают в резервах такие страны, как Китай, Иран и Турция.

3. Как выбрать физическое золото?

Физическое золото включает инвестиционные монеты и слитки. Основное различие между ними состоит в том, что, хотя они сделаны из одного и того же металла, слитки облагаются налогом в 18%. Пока Министерство финансов только планирует отменить данный налог, в слитки инвестировать невыгодно. Еще одним преимуществом монет является то, что они в отличие от слитков могут приобретать нумизматическую ценность, если их выпуск связан с памятными датами или историческими событиями.

Покупать российские или зарубежные монеты? Лучше остановиться на зарубежных монетах, таких как «Венский филармоникер» и австралийский «Кенгуру». Причина в том, что наценка на отечественные монеты выше: 7% у отечественных «Георгиев» против 3—4% у «Филармоникеров». Также российские инвестиционные монеты до сих пор выпускаются по четвертьунцевому стандарту, в то время как мировым стандартом чеканки является унция. В связи с этим российские монеты сложно продать за рубежом. Однако они также находят своих покупателей. Среди отечественных монет самыми популярными являются «Сеятель», который был основной инвестиционной монетой в СССР, а также «Георгий Победоносец». В них продолжают инвестировать люди, сохранившие благодаря золоту свои сбережения в кризисы 1992 и 1998 годов.

Вопреки распространенному заблуждению, ювелирные изделия и часы инвестициями не являются, так как со временем их стоимость не растет, а уменьшается. При этом наценка к стоимости металла при покупке ювелирного изделия составляет 100% и более.

Вложения в драгоценные металлы — надежный способ сохранить и увеличить сбережения. Но следует учитывать, что это является долгосрочной инвестицией. Чтобы заработать на благородных металлах, придется подождать как минимум три года. Покупать монеты лучше не одноразово, а с периодичностью раз в квартал или год, что сделает ваше вложение менее чувствительным к колебаниям стоимости металла. Такие небольшие, но регулярные вложения позволят без больших усилий создать себе финансовую подушку безопасности, накопить на образование для детей или обеспечить спокойный выход на пенсию.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

Список русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Добавить комментарий