Что необходимо знать про опцион колл

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Покупка опциона колл

Всем передаю большие приветы! Начну с того, что я по характеру своему совсем не жлоб. И поскольку я сам научился МНОГО ЗАРАБАТЫВАТЬ на торговле бинарными опционами, хочу и других научить этому.

Со времен появления биржевых операций финансисты пытаются изобрести самые эффективные методы заработка. К решению задачи привлекаются лучшие умы от математики, кибернетики, экономического анализа и прогнозирования. В общем, процесс не стоит на месте.

Но есть среди всех прочих теорий одна, на которой я хочу подробно остановиться в этой статье.

Это покупка опциона колл – уникальная трейдерская стратегия. Благодаря ей ПРИБЫЛЬ ГАРАНТИРОВАНА!

О чем сегодня рассказываю:

Опционы call по своей сути

Что это вообще такое и с чем его едят?

Контракт call подразумевает, что продажа колл-опциона держателем обязательна. А насчет покупателя? У него есть право выбора, совершать сделку или нет. Он сам решает, в какой срок покупать актив и покупать ли вообще.

Его доходом является премия, получаемая в результате исполнения контракта (иначе говоря, от совершения сделки).

ВАЖНЫЙ МОМЕНТ: покупатель купить актив в определенный срок и по указанной цене не обязан, а лишь имеет право – учитывайте это, приступая к трейдингу.

  • что означает термин «исполнение опциона»? Никаких сложностей, все очень просто: это абсолютно то же самое, что «исполнение сделки» (либо просто «сделка»);
  • еще важно понимать, что скрывается за «внутренней стоимостью опциона». Подразумевается разница цен – текущей рыночной и той, что была зафиксирована на момент сделки;
  • ну и, наконец, как понимать словосочетание «цена исполнения опциона»? Здесь тоже нет никаких сложностей: это денежные средства, которые израсходовал покупатель, чтобы приобрести данный актив.

Какие бывают call опционы

Сразу скажу, что от однообразия такого бизнеса вы страдать не будете. Стратегии разнообразны.

В каждой из них есть свои плюсы, но и минусы тоже имеются. Если хотите освоить конкретную методику, все ее принципиальные моменты нужно изучить. Прежде чем играть по-серьезному, сделайте это с максимальным терпением.

ТОП лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

В частности, вы должны понимать различия между опционами «колл» по типу актива и сроку исполнения:

  • что касается активов, примерно одинаковая популярность у товарных, фондовых и валютных сделок;
  • срок исполнения – очень важный момент! У «американских» исполнение предусматривается в пределах обозначенного срока. У «европейских» исполнение должно произойти в завершающий день срока заключенного контракта.

Как происходит покупка опциона колл (или Long Call) на практике

В чем состоит смысл проведения колл-сделок?

Отвечая на этот вопрос, выделю следующие моменты:

  • покупатель вправе заранее приобрести тот или иной актив по фиксированной цене;
  • прогнозируется удорожание продаваемого «колл»-товара на оптовом рынке (естественно, именно на это и рассчитывает инвестор);
  • с возрастанием цены заранее купленного товара покупатель зарабатывает на разнице цен – базисной (за которую приобретался данный колл-опцион), и новой (при продаже).

Рассмотрим ситуацию для примера:

  • вы решили заработать на фьючерсном контракте какой-нибудь газодобывающей компании (вас заинтересовали акции);
  • премии по факту сделки составит 1,650 тыс. руб.;
  • страйк – 14,500 тыс. руб.;
  • в результате покупки опциона колл точка безубыточности 16,150 руб. (страйк + премия).

Оценка (что получаем в итоге):

  • потенциальная убыточность по контракту – не выше 1,650 руб. (соответствует размеру премии);
  • при удорожании акций такие ставки приносят колоссальный доход, то есть ограничений для потенциальной прибыли нет.

Регулярное использование данной технологии поможет трейдеру выработать определенную сноровку. Также рекомендуется по возможности больше времени тратить на аналитическую работу в свете того, насколько покупка опциона колл целесообразна.

Даже на самом стабильном рынке всегда есть линии товаров (акций, валют и других активов), у которых отследить ценовую кривую (роста/падения цены) вполне реально.

Особенности покупки колл опциона Bull Spread

Отдельно хочу вам рассказать про покупку колл опциона Bull Spread.

В от в чем заключается СУТЬ такой сделки:

  • трейдер предполагает увеличение цены конкретного актива в ближайшее время;
  • ценовой рост ограничен;
  • чтобы выйти в плюс, трейдер должен уметь параллельно «вести» опционы с различными страйками (но срок исполнения у них одинаковый);
  • у проданных опционов страйк непременно должен быть выше, чем у купленных (так образуется трейдерская прибыль).

Разные отзывы трейдеров про «бычий» колл спрэд

  • приобретены call-опционы за 3,034 тыс. руб., страйк 10,000 тыс. руб.;
  • как предполагается, в момент исполнения сделки цена фьючерса не поднимется выше 15,000 тыс. руб.;
  • поскольку часть израсходованных средств желательно компенсировать, параллельно следует продать другой call-опцион (дата исполнения сделки – та же, страйк – другой);
  • естественно, к моменту исполнения контракта на спот-рынке продаваемый актив должен стоить те же деньги, то есть 15,000 тыс. руб.;
  • в результате стоимость позиции удешевилась (3,420 тыс. руб. вместо 3,034);
  • дельта между покупкой и продажей составила 2322 рубля (3034 минус 712).

Дальнейшее развитие событий (что получаем в итоге):

  • трейдерская прибыль начнется от рублевой планки 12322 (на покупку потрачено 2,322 тыс. руб., страйк 10,000 тыс. руб.);
  • верхний порог возможной прибыли равен страйку (15000 руб.);
  • также не исключены убытки (допустим, базисный актив не подорожает). Они тоже ограничены. Верхний порог – 2,322 тыс. руб. (от премии, уплаченной трейдером при покупке, минусуется премия при продаже).

Методика получила достаточно хорошие отзывы, и часто называют ее как «бычий колл спрэд».

Пробовал ее на личным опыте, и ХОРОШО ЗАРАБАТЫВАЛ. Разберитесь в ее тонкостях, и вы не разочаруетесь.

Рассмотрим покупку колл опциона Bear Spread

А что насчет покупки колл опциона Bear Spread? Есть и такая интересная стратегия!

Поклонники данной стратегии вполне успешно зарабатывают СТАБИЛЬНЫЕ, отнюдь не малые ДЕНЬГИ. Разумеется, «медвежий колл спрэд» потребует от вас определенных навыков, интуиции и терпения.

Но овчинка выделки очень даже стоит!

Суть этой сделки в следующих моментах:

  • предполагается снижение цены базисного актива;
  • у предполагаемого снижения цены есть ограничение;
  • параллельно трейдер «ведет» продает и покупает (то есть опять-таки «ведет» 2 опциона. Страйки у них разные, а срок исполнения совпадает);
  • в отличие от предыдущей стратегии, теперь цель – продать опцион со страйком ниже, чем у покупаемого.

Рассмотрим на примере:

  • у колл-опциона цена продажи 3,034 тыс. руб., а его страйк 10 тысяч рублей;
  • по ожиданиям, цена базового актива останется без изменений;
  • чтобы «подстраховаться», трейдер приобретает колл-опцион с более высоким страйком (разумеется, с тем же сроком исполнения – это принципиально важно);
  • если опцион по цене 15000 рублей приобретен за 712 руб., премия по итогу сделки составит 2322 руб. (расчет: 3,034 тыс. руб. от продажи минус затраты на покупку 0,712 тыс. руб.).

По поводу возможных убытков.

Смотрите: убыточность появляется с точки от 12678, но не превысит отметку 2678 рублей (размер страйка проданного колл-опциона 10 т.р. минусуется от суммы 15 т.р., далее из полученной суммы вычитаются 2,322 т.р. совокупной премии).

По поводу прибыли.

Она тоже ограничена (максимум выше озвученные 2322 рубля). Но только при этом должно состояться условие: цена данного опциона не выше 10 тыс. руб. в момент его продажи.

Надо сказать, при регулярном трейдинге стратегия колл Bear Spread вполне управляема. Она хорошо поддается анализу и прогнозированию, если углубленно изучать рыночную действительность.

По крайней мере, мне удавалось с ее помощью СДЕЛАТЬ КРУПНЫЕ ПРИБЫЛИ, иначе бы не советовал.

Покупка валютного опциона колл: простой вариант

А вот еще одна стратегия, о которой считаю нужным вам рассказать.

Допустим, исходные условия такие:

  • за 1 евро рыночная цена составляет 60 руб.;
  • согласно контракту, трейдер покупает по такой цене 100 евро;
  • call-опцион приобретен по цене 100 руб.;
  • именно таким будет размер убытка (это максимально);
  • ограничений у потенциальной прибыли нет (из нее лишь следует вычесть те самые уплаченные за опцион 100 рублей).

Варианты развития событий в данной ситуации:

  • курс за 1 евро понизился от 60 до 55 рублей. Спасительный плюс для вас в том, что вы не обязаны, а имеете право покупать. Значит, ваши потери составят всего лишь 100 руб.;
  • курс за 1 евро вырос от 60 до 65 руб. Интересует размер прибыли? Извольте! Сумму 6000 руб. (100х60) отнимаем от 6500 руб. (100х65), получили 600 руб.;
  • цену опциона минусуем и в остатке получаем 400 руб.

Аткуальные размышления о колл-опционах

Выше были отмечены различия в стратегиях, в результате которых покупка опционов колл превращается в солидный источник доходов. Эксперты по-прежнему считают, что инвестиционный портфель хорош тогда, когда в нем присутствует комбинирование.

То есть, лучше всего, когда вы не используете всегда одну и ту же стратегию, а комбинируете их!

Только оно является гарантом пластичности в условиях подвижного рынка (коим является сегодняшнее финансовое пространство с его перепадами, резкими скачками и порой невероятными «кульбитами» со стороны акционеров всех мастей).

Следует приобретать знания по всем типам и видам существующих методик, и покупка опционов колл – лишь один из сегментов трейдерского искусства. Какую стратегию практиковать («медвежью», «бычью» или какую-то другую)? Решать только вам.

Но если уж взялись за одну, будьте любезны изучить ее до мелочей. Детально. Скрупулезно. Пусть даже с потерянными вложениями на первом этапе, пока учитесь. В будущем эти инвестиции окупятся вам сторицей, и у вас появится ощущение «Я ДИРИЖИРУЮ!» вместо «НЕУЖЕЛИ ДИРИЖИРУЮТ МНОЙ?» – очень приятное чувство, поверьте.

И еще один совет от знатоков

Как бы виртуозно вы ни освоили покупку опционов колл – не забывайте и об обратной стороне медали: продажа колл опционов.

Дело в том, что пока вы находитесь с одной стороны экрана, по другую сторону действует такой же трейдер. Живет ли он в соседнем квартале? А может, на другом континенте за океаном. Не это имеет значение, а то, кто из вас более «продвинут». И, соответственно, более мастерски «ведет партию».

Очень серьезные рекомендации касаются выбора опционов. Только после тщательного анализа следует принимать решение:

  • брать актив или нет;
  • насколько актив потенциален;
  • как ведут себя показатели данного актива – стабильна я у него динамика или он график развития имеет хаотическую природу.

Также нельзя забывать про риск ликвидности (в этом плане наиболее привлекательны контракты, где заявлен открытый интерес, а объемы торгов высокие).

NOTA BENE! Замечания об открытом интересе:

  • о нем вам скажет количество открытых позиций на тот страйк, который вам показался привлекательным. Благодатной ситуацией можно считать, если открытый интерес при желании купить три опциона по выбранному страйку составляет от 90 открытых позиций;
  • в терминологии часто используют латинское название – Open Interest (либо Open Int).

NOTA BENE! Замечания об объеме торгов базового актива:

  • примерный ориентир для оценки – за три месяца порядка 1 миллиона. Если ниже – скорей всего, сделку закрыть быстро вы не сможете, так как будет большая разница между ценами продажи/покупки (спрэд), то есть речь уже пойдет о низкой ликвидности;
  • в терминологии фигурирует латинское название Average Volume (кратко Avg Volume).

Для тех, кого интересуют перспективы

В ЧЕМ СЕКРЕТ УСПЕШНОЙ ТОРГОВЛИ БО?

Полезно знать азбучные истины опционного заработка изначально. Чтобы стать королем финансового рынка, нужно побывать в роли подмастерья, затем мастера, стать настоящим экспертом. Со временем приходит опыт, а он приносит уверенность и стабильные результаты.

Не только покупка опционов колл должна интересовать новичка, но и продажа. О ней следует говорить отдельно, слишком велика эта тема. Любая сделка представляет собой одновременно покупку с одной стороны и продажу с другой (см. выше про игроков у монитора).

Call-опционы абсолютно противоположны Put-опционам (опционам на покупку). В основе последних лежит контракт, согласно которому на продавца накладывается обязательство (продать базовый актив по желанию покупателя), тогда как покупатель не обязан, а лишь имеет право (купить актив), то есть действует по своему желанию.

Доходы можно получить с обеих сторон, будь то покупка опционов колл или работа на put-опционах в роли продавца. Рекомендуется лишь действовать без суеты, и какое-то время стабилизироваться в определенном русле (на каком берегу закрепиться, «колл» или «пут»).

Попробуйте. Начните играть. Ощутите реальную прибыль на кончиках пальцев!

Типы опционов: что такое Call и Put

Несмотря на то, что о биржевом и внебиржевом трейдинге написано уже сотни книг и тысячи статей, для многих он все равно представляется чрезвычайно сложным механизмом, с которым практически невозможно разобраться без посторонней помощи.

И дело даже не в огромном количестве нюансов и тонкостей торговли, до них многие новички даже не доходят. Они останавливаются на терминологии. Да, всегда можно почитать глоссарий, или задать вопрос Википедии, но и они зачастую не сильно помогают, так как описание одного нюанса изобилует еще более сложными терминами, и это вносит путаницу.

В этой статье мы поговорим про опционы Call и Put, и попытаемся доходчиво объяснить, в чем их суть. Но одного описания этого понятия мало, так как для понимания рынка нужно знать о механизмах, которым он подчиняется. Таких механизмов очень много, и конечно описать их все в рамках одной статьи невозможно.

Именно поэтому остановимся только на том, что имеет непосредственное касание к опционам Call и Put. К сожалению, эта статья не сделает из новичка настоящего профессионала в опционном трейдинге, однако она поможет разобраться с основными понятиями, а значит существенно облегчит процесс обучения, на который у многих уходят годы.

Участники рынка

Итак, если говорить канцелярским языком, то опционы Call и Put – это контракты, в которых между двумя сторонами заключается сделка на дальнейшее поведение рыночной цены на каком-либо активе. На рынке как правило находятся 4 участника:

  1. Медведи. Игроки, играющие на понижение цены. Почему именно медведи? в схватке, это животное всегда наносит удар сверху-вниз, и по аналогии, на рынке медведь – это тот, кто пытается понизить цену актива.
  2. Быки. Противоборствующая медведям сторона. Эти игроки наоборот повышают цены. Разница в соотношении сил быков и медведей и формирует ценовое движение.
  3. Брокер. Компания посредник между трейдером и непосредственно рынком. Рядовое лицо без специального допуска не имеет права торговать на бирже. У брокера этот допуск есть, поэтому все контракты заключаются через него.
  4. Непосредственно биржа, на которой и заключаются все контракты.

Бинарный рынок выглядит несколько иначе, например, в нем отсутствует конечная точка в виде биржи. То есть брокер, это и есть конечная цель. Дальше него деньги игроков не уходят.

Многие в этом случае спросят, так зачем же нам знать про быков и медведей, ведь торгуя опционами, мы не выходим на мировые площадки, а работаем просто с компанией. На самом деле, понимать составляющие рынка очень важно, так как именно на бирже формируется та цена, которую мы видим на графике.

Важно! Некоторые опционные брокеры не получают котировки с реальных бирж, а генерируют их самостоятельно. Остаться в плюсе у этих компаний практически невозможно, так как брокер может корректировать значения в зависимости от того, что ему нужно.

По сути, опционы – это контракты между трейдером и его брокерской компанией. Трейдер просто делает ставку, будет цена расти или она упадет. Брокер эту ставку принимает, и в случае ее срабатывания выплачивает выигрыш, ну или забирает себе всю сумму инвестиции.

Формирование цены

Если коротко, то опцион Call – это контракт на повышение. То есть если трейдер утверждает, что цена будет расти, он покупает именно его. Опцион Put, соответственно это контракт на понижение, то есть полная противоположность первому.

Итак, как же формируется цена на рынке, и какое к этому имеют отношение опционы Call и Put. Здесь все просто, если на рынке очень много участников, играющих на понижение, и они заключают за короткий промежуток времени очень много сделок, цена начнет падать. Это закон экономики, если что-то много продают, оно дешевеет.

И все бы было слишком просто, если бы не вечное противостояние быков и медведей. Как только цена начинает падать, в рынок начинают входить те трейдеры, которым не выгодно это падение, и они начинают заключать контракты в другую сторону. В результате цена или замедляется, или вовсе разворачивается в обратную сторону.

Опционами торгуют и крупные международные биржи, соответственно, чем больше в один момент на рынке будут куплено опционов Call, тем выше вероятность, что цена действительно начнет расти. Подобную рыночную закономерность часто используют крупные игроки в своих целях. Например, им необходимо снизить цену каких-либо акций. Как это сделать, если ты участник биржи?

Все просто, покупаешь опцион на понижение на огромную сумму. Сумма должна быть такой, чтобы реально изменить рынок и повлиять на него. В этот момент, за экранами своих мониторов следят миллионы трейдеров, и как только они видят, что цена резко начала падать, они пытаются уловить это движение, и соответственно тоже покупают опционы Put.

В результате цена начинает падать еще быстрее, и в такой ситуации говорят, что на рынке сформировался тренд, и в него начинают входить все новые и новые участники, тем самым поддерживая падение цены.

Покупка контракта

Несмотря на то, что бинарные опционы и рынок Форекс используют одни и те же графики и котировки, это совершенно разные способы трейдинга. Форекс изначально гораздо сложнее опционов, но в чем же заключаются их различия? Вот лишь несколько аспектов:

  • В бинарных опционах присутствует понятие «срок жизни контракта». Его еще называют временем экспирации. То есть все сделки заключаются на определенный срок, по истечению которого происходит автоматическая продажа по рыночной цене.
  • Сумма выигрыша в бинарных опционах известна изначально. Она прописана в условиях контракта и, как правило, составляет от 70% от суммы инвестиции. Никаких защитных ордеров или подобных сложностей как на форексе.
  • Потери в бинарных опционах строго ограничены размером инвестиции. Если цена пошла в другую сторону от прогноза, потерять больше изначальной ставки невозможно. В отличие от Форекса, где за одну неудачную сделку можно потерять весь депозит.
  • Высокая доходность. Заработок опционного трейдера ограничен только его умением зарабатывать. При правильном подходе к рынку, зарабатывать можно любые суммы, конечно, при условии, что брокер готов их выплачивать.

Как видно, разница довольно большая, и главное отличие это именно экспирация. Все контракты имеют срок жизни, и автоматически закрываются по истечению установленного времени. Некоторые брокеры идут еще дальше, и предлагают своим клиентам дополнительные функции.

Например, досрочная продажа. В этом случае контракт можно закрыть еще до истечения экспирации. Часть денег, конечно же, при этом будут потеряна, но часть все-таки удастся вернуть на свой счет.

Также существует опция продления контракта или его увеличения. К примеру, мы покупаем опцион Call, но цена начинает падать, и мы видим, что к концу экспирации, она не поднимется до нужного нам уровня. Мы просто продлеваем контракт на необходимое время, и ждем дальше.

Конечно, на деле все не так просто, и у брокеров есть свои условия по предоставлению этих опций. Например, чем ближе конец экспирации, тем меньшая сумма будет возвращена при досрочной продаже.

Также и продление контракта не всегда является бесплатным, поэтому прежде чем применять эти функции, необходимо тщательно изучить условия, на которых они предоставляются.

Опционы Call

Итак, опцион Call – это контракт между трейдером и его брокерской компанией, в котором трейдер утверждает, что через определенное время, цена на выбранном активе будет выше, чем так, которая зафиксирована на графике в данный момент.

Определение данного типа контракта появилось сравнительно недавно, поэтому многие брокеры не используют именно это наименование, а вместо него пишут up или повышение. В момент заключения контракта цена фиксируется, то есть в соглашение между брокером и трейдером прописываются следующие условия:

  1. Выбранный актив. Многие брокеры предоставляют возможность торговать как валютными парами, так и различными индексами или акциями.
  2. Состояние цена на текущий момент времени.
  3. Экспирация или срок жизни контракта, по истечению которого опцион будет продан брокеру автоматически вне зависимости от того, в каком состоянии он находится.
  4. Размер выплаты. То есть то, сколько получит трейдер в случае срабатывания его прогноза.

Исходя из этого, и того факта, что брокер бинарных опционов не выводит деньги на биржевые площадки, правильнее было бы назвать его букмекером. Букмекер, как правило, принимает ставки на спортивные события, то есть на выигрыш одной из команд.

Здесь то же самое. Если наш прогноз оправдался, мы получаем деньги. Если не оправдался, деньги забирает брокер.

Опционы Put

Опционы Put противоположные, их еще называют down или контракты на понижение. Покупая этот опцион, мы делаем прогноз, что по истечению срока жизни опциона, цена окажется ниже того уровня, на котором находится сейчас.

Интересно! Это еще одно отличие от рынка Форекс. Там сделки по направлению вниз называются продажами, то есть мы продаем актив, а не покупаем его. В опционах же и вверх и вниз, является покупкой, а продажа осуществляется только в конце времени экспирации.

Есть и еще одно важное отличие бинарных опционов от рынка Форекс: для того чтобы контракт закрылся, что называется, в деньгах, то есть ставка сыграла и мы получили заработок, достаточно отклонения цены от своего изначального значения всего на один пункт.

На форексе нет фиксированной ставки, соответственно размер выигрыша равен тому, сколько пунктов цена пройдет в выбранном направлении. Здесь же нам совершенно неважно, какое расстояние будут преодолено, достаточно одного движения.

Более того, многие брокеры предоставляют котировки с пятью, а то и шестью знаками после запятой, а это значит, что график реагирует на микроскопические колебания, и это существенно расширяет возможности трейдера для заработка.

Стратегии опционов Call Put

Несмотря на кажущуюся простоту, торговля опционными контрактами таит множество подводных камней. Зарабатывать на этом рынке довольно сложно, но есть несколько составляющих успеха:

  1. Четкий технический анализ. Рынок это не хаос. Каждое ценовое колебание имеет четкое объяснение. Важно научиться понимать, почему на рынке происходит то или иное движение, и исходя из этого строить свои прогнозы.
  2. Стратегии опционов Call и Put. Торговать без стратегии очень сложно, но и работать, выбирая всего одну тактику не получится. Например, есть стратегии для торговли во флете, и они совершенно не работают в трендовом рынке. То же самое и наоборот. Стратегии для тренда не будут показывать результат в боковом коридоре.
  3. Эмоции. Именно эмоции являются главным врагом трейдера. Они заставляют совершать необдуманные поступки. Заставляют трейдера нервничать и принимать неправильные решения. Контролировать себя и сохранять хладнокровие, очень сложно, и этому нужно учиться с самого начала, в противном случае проигрыш неизбежен.

К счастью сейчас, обучиться трейдингу стало гораздо проще. В сети огромное количество готовых стратегий опционов Call и Put, в том числе и на нашем сайте. Конечно, все они требуют личного тестирования и возможно подгонки, так как показатели результативности зависят от многих факторов, и в том числе от самого трейдера.

Заключение

Итак, подведем черту под всем сказанным выше. Что же такое опционы Call и Put?

Опцион Call – это контракт на повышение цены. Заключая его, трейдер делает ставку на то, что по окончанию экспирации цена вырастет относительно своего нынешнего положения.

Опцион Put – прямая противоположность. Это контракт, при котором трейдер утверждает, что к концу срока контракта, цена окажется ниже своего изначального значения.

Как видно, определение довольно простое и без специальной терминологии, но стоит отметить, что учить терминологию трейдинга все-таки необходимо, так как новые и незнакомые понятия будут встречаться очень часто, и нужно четко понимать о чем говорит автор статьи, книги или стратегии опционов Call и Put.

Опцион Call

Силу опциона Call впервые применил древнегреческий мудрец Фалес более 2000 лет назад, когда заключил необычную сделку с собственниками оливковых давилен. Мыслитель за символическую плату приобрел право на использование инвентаря, подходящего для обработки урожая. После долгих неплодородных лет странное предложение философа было принято с радостью. Прогнозы Фалеса оправдались, и он смог извлечь прибыль за счет перепродажи своих прав на обработку давильни. Так появился новый финансовый механизм, который щедро вознаграждает инвесторов, решившихся пойти на обдуманный риск.

Впервые опционы на акции были представлены в 1810 году в Лондоне. США начали торговать опционами на акции с 1973 года. Первый такой производный инструмент торговался на опционной бирже в Чикаго. К концу 1990 года опционами торговали на всех фондовых биржах. Россия проводит торговлю опционами на Московской бирже, основанной в 2020 году.

Рассмотрим, что представляет собой опцион Call сегодня.

Что такое опцион Call

Опционом Call называют специфический контракт, который дает возможность приобрести или продать ту или иную ценность (товар, валюта, акции и прочее) по четко установленной цене в заранее определенный период. В тот момент, когда инвестор покупает актив, он проводит опцион Call.

Покупатель опциона Call получит прибыль в случае возрастания цены базового инструмента. Продавец, в свою очередь, ожидает, что такого не случится.

Финансовый риск ограничивается выплаченной страховой премией. Прибыль по опциону может расти до цены основных активов. В случае превышения текущей стоимости ценных бумаг над расчетной, опцион переводят в денежный вид.

Важно! Особенностью всех без исключения опционных Call контрактов является тот нюанс, что инвестор имеет право совершения сделки с активом. Обязанность на него никто не налагает.

Современный опцион может использоваться для реализации одной из следующих целей:

  • Извлечение прибыли с финансовых рынков.
  • Страховка активов от непредвиденных убытков (хеджирование рисков).

Легче всего понять сущность опционов, если сравнить их со страховыми полисами. Если клиент ежемесячно исправно будет платить выбранной страховой компании фиксированную сумму денег, то весь оговоренный период он будет защищен от неприятных случаев.

Опционы классифицируются по срокам исполнения на американский и европейский. Спецификой американского опциона является то, что он может быть задействован в абсолютно любой день до конца срока торговли. Европейский опцион, в свою очередь, работает только в тот день, когда заканчивает свое действие.

Классическими называют опционы, на которые при сделке оговаривается объем, цена, тип и его вид. Особенное распространение получили экзотическое опционы. В их состав входят бинарный, свопный, азиатский, диапазонный, барьерный и другие.

Поскольку большая часть экзотических опционов имеет европейский стиль, их стоимость можно определить так:

E(G) — ожидаемый доход при исполнении;

P(O) — вероятность исполнения опциона;

D — дисконтирующий множитель.

Под стоимостью опциона (или премией) понимается та сумма, на значение которой одновременно соглашаются обе стороны сделки. Этот результат отражается на аукционных торгах и подчиняется множеству факторов, главными из которых являются:

  • Текущая цена на торгуемый актив.
  • Срок завершения сделки и ее специфические особенности.
  • Волатильность актива.
  • Взаимодействие опционного и базисного финансового рынка.
  • Индивидуальные прогнозы инвесторов.
  • Прочие фундаментальные факторы.

Позиции покупателя и продавца Call-опциона удобней всего продемонстрировать на примере вымышленной сделки:

  • Актив – 200 единиц акций.
  • Тип опциона – Call.
  • Цена исполнения – 110 у.е. за акцию.
  • Опционная премия – 1000 у.е. или 5 у.е. за акцию.
  • Срок действия контракта на покупку опциона – 3 месяца.
  • Текущий курс – 110 у.е.

Заключив подобную сделку, инвестор приобретает два возможных сценария с противоположным исходом:

  • Через три месяца текущий курс актива превысит отметку в 110 у.е. (допустим, остановился на 120 у.е.). Инвестор закрепляет за собой возможность приобрести актив по цене 110 у.е., а затем тут же перепродать его по новой стоимости. От этого действия его прибыль составит 2000 у.е. Однако, учитывая расходы, связанные с уплатой опционной премии, чистый доход составит 1000 у.е.
  • Через три месяца текущий курс актива не достигнет отметки в 110 у.е. Инвестор теряет сумму внесенной опционной премии, поскольку пользоваться правом покупки бессмысленно.

Продавец Call-опциона получает противоположные результаты, с той лишь разницей, что его максимальный доход будет равен премии, а потенциальный убыток зависит от степени активности торгуемого инструмента.

Под этим понятием понимается точная математическая формула, позволяющая вычислить реальную премию опциона. Ее появление в 70-х годах спровоцировало настоящий бум к производным инструментам финансовых рынков (они лишились субъективизма и стали доступны широким массам).

Назначение модели Блэка-Шоулза – определение теоретической стоимости европейского опциона. Подразумевается, что при торговле базовым активом на рынке неявная цена опциона на него уже сформирована самим рынком.

Сама формула основывается на четырех составляющих:

  • Периоду существования опциона.
  • Текущей цене.
  • Размеру процентных ставок.
  • Волатильности рынка.

Начинающие инвесторы не должны пугаться сложности данной модели. Тем более что сейчас компьютеры все высчитывают за трейдера. Математика не панацея, она позволяет лишь оценить каждую сделку с позиции риска. Дальнейшие решения принимает человек.

Особенности стратегий с применением Call-опциона

На всех финансовых рынках новичкам крайне не рекомендуется открывать любые сделки против действующей тенденции. Поскольку Call-опцион рассчитан на покупку, использовать его лучше всего с расчетом на возрастающий тренд (когда ожидается рост выбранного актива).

Покупая Call-опцион, необходимо считаться с волатильностью выбранного актива. Использовать необходимо подвижные инструменты, поскольку они позволяют инвестору быстро провести прибыльную сделку. Пассивные активы лучше подойдут для опционов на продажу (Put).

Реализуя стратегию с применением Call-опциона, инвестор должен научиться подбирать временной период. Здесь даже нейтральная динамика рынка способна привести к утрате премии. Это основная сложность всех тактик заработка на данном инструменте.

Система «покрытый Call»

Система «покрытый Call» — это одна из простейших методик дополнительного заработка для практикующих трейдеров. Под этой тактикой понимается продажа опциона Call в том случае, если купленная акция уже успела принести какую-либо прибыль.

Схематически это выглядит так:

  • Инвестор составляет прогноз и приобретает Call-опцион.
  • Сделка подтверждается, однако цена на купленные акции продолжает расти. Инвестор замечает это явление и предполагает, что актив еще какое-то время будет возрастать. Чтобы не выходить из позиции и терять дополнительную возможность заработать, трейдер продает свой Call-опцион третьим лицам и получает за это дополнительную премию.

Эта стратегия значительно уменьшает риски обладания активами, так как падение их стоимости частично компенсирует премия, получаемая от продажи опциона. В этот же момент, покрытый колл ставит ограничения и на предполагаемый доход, поскольку если цена торгуемого инструмента будет выше указанной в опционе, то трейдер будет вынужден реализовать активы по стоимости, зафиксированной в опционе.

Алгоритм заработка на Call-опционах

Интернет-системы позволяют заниматься трейдингом из любой точки планеты. Рассмотрим несложную инструкцию, которая поможет абсолютно каждому использовать Call-опцион, не выходя из дому:

  • Почитайте отзывы про брокеров опционов и выберите из них лучшего.
  • Ознакомьтесь с сайтом выбранной компании и пройдите обязательную процедуру регистрации.
  • Внесите депозит (не пугайтесь, минимальный размер доступен каждому).
  • Сделайте анализ финансового рынка и составьте свой прогноз.
  • Выберите один из доступных активов.
  • Установите срок и сумму реализации Call-опциона.

CALL – это обязательное условие роста стоимости. У большинства брокеров возле названия условия дается пометка – UP, что значит «вверх». Если трейдер предполагает, что стоимость торгуемого актива возрастет на момент экспирации (ко времени завершения срока опциона), то принимает условие CALL. Оно действует только на время длительности опциона, то есть в случае роста валютного инструмента после завершения предельного срока опциона, трейдер прибыль не получает. Поэтому крайне важно рассчитывать прогнозы изменения (увеличения) цены исключительно до завершения времени бинарного опциона. Срок опциона устанавливается самим трейдером.

Осторожность – залог успеха

Сегодня силой опционов удивить кого-то трудно. Тысячи трейдеров ежедневно используют их в своей торговой деятельности и получают немалый доход. В то же время, не нужно забывать и о финансовых рисках, с которыми сопряжена торговля. Во избежание проблем стоит выполнять ряд несложных, но крайне полезных правил.

Не нужно спешить. Не стоит сразу хвататься за торговлю. Сначала нужно выбрать для себя торговый актив, проанализировать его движение за последнюю пару лет. Также необходимо проанализировать факторы, которые приводят к резкому либо противоположному изменению цены. Пробовать свои силы нужно начинать на тренировочных счетах.

Дисциплина. В течение нескольких месяцев требуется выработать свою индивидуальную стратегию заключения сделок, не отступая затем от нее ни на шаг. Обязательно ведение статистики совершаемых операций и их результатов для дальнейшего анализа. Торговать нужно спокойно, без лишних эмоций, не гнаться за быстрым доходом.

Снижение рисков. В некоторых ситуациях можно довериться своей интуиции – если кажется, что сделка не совсем удачная, то отказаться от нее, а не гнаться за призрачной прибылью. Также необходимо строго соблюдать рекомендации по объему сделок, которые предусматривают точный расчет допустимых убытков.

Список русскоязычных брокеров бинарных опционов:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    1 место! Самый лучший брокер бинарных опционов для СНГ!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо-счет!
    Получите бонус за регистрацию, перейдя по ссылке:

Добавить комментарий